16.9.2021- Πτωτικές τάσεις στο Χ.Α.-Τι δείχνει η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΠΡΟΦ, ΕΝΤΕΡ, και ΠΕΡΦ

Με απώλειες ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 904,10 μονάδες με πτώση 0,30%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 47,01 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 2,07 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 41 έκλεισαν ανοδικά, 68 πτωτικά, και 59 παρέμειναν αμετάβλητες.

Πτωτικές τάσεις επικράτησαν λοιπόν στο Χ.Α με την πλειοψηφία των επενδυτών να βγαίνουν πωλητές, και τον γενικό δείκτη να διαπραγματεύεται σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 901,91 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,7.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Η μετοχή του ΟΤΕ κερδίζει φέτος 25% (συνολική απόδοση 31%), επίδοση που υπερβαίνει κατά πολύ αυτή του Γενικού Δείκτη, επισημαίνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της, με την οποία αλλάζει τη σύσταση από «αγορά» σε «διακράτηση» και βελτιώνει οριακά την τιμή-στόχο στα 16 ευρώ από 15,8 ευρώ, κάτω δηλαδή από την τρέχουσα (16,35 ευρώ). Επισημαίνει παράλληλα ότι το 2ο τρίμηνο η εταιρεία παρουσίασε ισχυρά μεγέθη, με αύξηση εσόδων 8% και EBITDAaL κατά 6,9%.(euro2day.gr)

Πακέτα συνεδρίασης

Υψηλό 52 εδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα strong sell, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Ο γενικός δείκτης διατηρήθηκε για ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από το ψυχολογικό όριο των 899 μονάδωνολοκληρώνοντας λίγο πάνω από την στήριξη του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (898 μονάδες), με το σήμα πώλησης να παραμένεικαι τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 950 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 872,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 18,54 εκατ. τεμάχια, έναντι 23,47 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με τον δείκτη RSI να αναιρεί εκ νέου την θετική του κλίση, και με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.316 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.999 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος διατήρησε για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.779 μονάδες (εβδομαδιαίο διάγραμμα) και την στήριξη στις 1.354 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Επέστρεψε σε αρνητικό έδαφος ο τραπεζικός δείκτηςο οποίος διατηρεί οριακά το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 605 μονάδες, και την στήριξη στις 468 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 12,42 εκατ. τεμάχια, έναντι 16,87 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΠΡΟΦ έκλεισε στα 5,66 ευρώ με πτώση 3,74%, παραμένοντας σε κατάσταση διόρθωσης μετά την πρόσφατη άνοδο που πραγματοποίησε, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,39 ευρώ, και η στήριξη στα 5,46 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 33,4 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +17,18%

Απόδοση 3μηνου +20,43%

Απόδοση 6μηνου +14,23%

Απόδοση από 1/1 +14,11%

Απόδοση 52 εβδομάδων +63,11%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,52 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,47 ευρώ

Καθαρή Θέση 21,5 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης πρώτου εξαμήνου 2021)

BV 1,85

P/BV 3,07

P/Ettm 51,45

EV/EBITDA13,06 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAαρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 3,8 εκατ. ευρώ από 2,4 ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία αρνητικά

ROE +3,49%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 68,65%

Κεφαλαιοποίηση 67,37 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΝΤΕΡ έκλεισε στα 4,85 ευρώ με άνοδο 0,83%, εμφανίζοντας σημάδια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα μετά την πρόσφατη άνοδο που πραγματοποίησε, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,11 ευρώ, και η στήριξη στα 4,23 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 24,9 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +14,12%

Απόδοση 3μηνου +32,88%

Απόδοση 6μηνου +82,33%

Απόδοση από 1/1 +86,54%

Απόδοση 52 εβδομάδων +170,95%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,12 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,58 ευρώ

Καθαρή Θέση 17,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης πρώτου εξαμήνου 2021)

BV 0,6

P/BV 8,12

P/Ettm 30,41

EV/EBITDA18,03 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAαρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 2,3 εκατ. ευρώ από 2,8 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία αρνητικά

ROE +18,51%

Δείκτης Φερεγγυότητας 84,25%

Κεφαλαιοποίηση 145,5 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΠΕΡΦ έκλεισε στα 14,25 ευρώ με πτώση 3,72%, διατηρώντας προς το παρών την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 16,35 ευρώ, και η στήριξη στα 13,40 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 7,5 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +21,79%

Απόδοση 3μηνου +41,79%

Απόδοση 6μηνου +61,02%

Απόδοση από 1/1 +49,21%

Απόδοση 52 εβδομάδων +199,37%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 16,80 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,74 ευρώ

Καθαρή Θέση 9,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης πρώτου εξαμήνου 2021)

BV 2,47

P/BV 5,78

P/Ettm 16,96

EV/EBITDA11,77 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA0,7 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές -528.628 ευρώ από 2,2 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,36

ROE +16,47%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 47,51%

Κεφαλαιοποίηση 55,7 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο –0,018με πτώση 800%, και του δεκαετούς στο 0,768με πτώση 1,47%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem