15/10: Επιλογές και σχόλια για επενδυτές του ελληνικού χρηματιστηρίου

Παιχνίδια τακτικής παίζονται, σε μία αγορά που παρά το +40% του 2019 είναι μακράν η φθηνότερη βάσει σχέσης ΚΦΣΗΣ/ΑΕΠ.

ΑΓΟΡΑ – ΤΑΚΤΙΚΗ: Η αγορά θέλει καθημερινή πολύωρη ενασχόληση, όποιος δεν μπορεί να την μελετά και να την παρακολουθεί τότε πολύ δύσκολα θα βγει στο τέλος κερδισμένος από αυτήν.

  • Απαιτείται πολύ διάβασμα, διεισδυτικότητα στις λεπτομέρειες και στα ψιλά γράμματα που κρύβουν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις που δημοσιεύουν οι εταιρείες.

Χρειάζονται συχνά γρήγορες κινήσεις, ρευστοποιήσεις θέσεων ακόμα και με ζημιά (για να προλάβουμε πολύ μεγαλύτερη αργότερα), όχι κυνήγι του υποσχόμενου εύκολου κέρδους που δεν (υπο)στηρίζεται από πουθενά και μία ροπή προς τα Θεμελιώδη της κάθε υπό εξέταση περίπτωσης.

Παράκληση θερμή,

  • Mην κυνηγάτε τις τιμές.
  • Τον διαβάζουν τον μ/μ, γνωρίζουν την απήχηση που έχει και την εκμεταλλεύονται.
  • Μην τους κάνετε τζάμπα μάγκες.
  • ΘΑ ΓΥΡΙΣΟΥΝ ΟΙ ΤΙΜΕΣ, ΝΟΜΟΤΕΛΕΙΑΚΑ ΠΡΑΓΜΑΤΑ ΕΙΝΑΙ ΑΥΤΑ
  • ΚΙ ΑΝ ΞΕΦΥΓΟΥΝ ΜΕΡΙΚΕΣ, δεν πειράζει… Θα βρεθούν άλλες…

Οι μετοχές που διορθώνουν, θα επανέλθουν ακόμη πιο δυναμικά, αρκεί να το αξίζουν. Αλλά δεν μπορούν να μας κάνουν όλους πλούσιους, σε χρόνο dt.

ΝΑ ΜΗΝ ΞΕΧΝΑΤΕ, αρχικά και βασικά, ότι για να κερδίσουν οι μικροεπενδυτές στο ταμπλό πρέπει τα συμφέροντα των μεγαλομετόχων να συμπίπτουν με τα δικά τους. Αλλιώς, μαύρο φίδι που τους έφαγε.

ΥΨΗΛΗ Κ/φση (από 400 εκατ. ευρώ και άνω)

!ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ: Παραμένει top πάντα επιλογή μας. O όμιλος εξελίσσεται συνεχώς με στόχο και σκοπό να καταστεί πρωτοπόρος τυπικά και ουσιαστικά στο χώρο της Ελληνικής Βιομηχανίας. Η οργάνωση του είναι κάτι το ασύλληπτον. Ο μ/μ έχει ιδίαν γνώση του όλου οργανογράμματος του ομίλου και του πως αυτός έχει οργανωθεί, ελέγχεται και κατευθύνεται.

!ΣΥΣΤΗΜΙΚΕΣ: ΠΑΡΑΜΟΝΗ

!ΛΑΜΔΑ: ΑΠΟΧΗ

!ΒΙΟΧΑΛΚΟ: ΠΑΡΑΜΟΝΗ

!ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΘΕΣΗΣ σε πτωτικά γυρίσματα.

!ΤΙΤC: Αγορές, σταδιακές, στα πτωτικά μοτίβα που ακολουθεί.

!ΔΕΗ: Κατοχύρωση – έστω μερική αλλά τουλάχιστον του 50% των σημαντικότατων κερδών που αποφέρει.

ΜΕΣΑΙΑ Κ/φση (από 150 μέχρι 400 εκατ. ευρώ)

!CENER: ΜΙΚΡΗ ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΘΕΣΗΣ (ΕΡΧΕΤΑΙ ΚΑΙ Η ΚΡΗΤΗ)

!ΚΟΥΕΣ: ΠΑΡΑΜΟΝΗ

!ΟΤΟΕΛ: ΠΑΡΑΜΟΝΗ

!ΙΑΤΡΙΚΟ: Παραμονή.

ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΑ Κ/φση (από 50 μέχρι 150 εκατ. ευρώ)

!ΕΥΠΙΚ: Έχει πολλά να δώσει, για διαφορετικούς λόγους και αιτίες.

!ΚΕΚΡΟΠΑΣ: Ο αιφνιδιασμός λογικό να είναι 100% ξαφνικός…

!ΑΒΑΞ: ΤΗΝ ΑΠΟΨΗ ΜΑΣ για τον ΚΛΑΔΟ την γνωρίζετε. ‘Αλλο όμως αυτό κι άλλο το ταμπλό…

    • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
    • ΤΙΜΗ ΤΩΡΑ: 0,6600 ευρώ
    • ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΤΧ: 1,2850 ευρώ.
    • ΥΨΗΛΟ 3μηνου: 0,8790 προ 2μηνου, πριν δημοσιευτεί το 6μηνο (πολύ καλύτερο του αναμενομένου)
    • Η Αττική Οδός είναι το ισχυρό χαρτί του ομίλου όπου κατέχει το 34,21%
  • Ανακοίνωσε – ως γνωστόν – την ανάληψη 3 νέων έργων αξίας 740 εκατ. ευρώ… Πρόκειται για σταθμό ηλεκτροπαραγωγής στο Ιράκ, τον αγωγό φυσικού αερίου IGB και τμήμα αυτοκινητοδρόμου στην Κροατία.
  • Με τα νέα έργα, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των υπογεγραμμένων συμβάσεων αυξάνεται στο 1,8 δισ. ευρώ.
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
  • ΗΡΕΜΙΑ ΧΘΕΣ στο -1,34% με 47 χιλ. τμχ, ύστερα από το +10% της Παρασκευής με 400 χιλ. τμχ…
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 0,570 0,696 14,72
30 ημερών 0,532 0,696 1,25
3 μηνών 0,532 0,879 5,55
6 μηνών 0,400 0,879 47,05

ΜΙΚΡΗ Κ/φση (από 15 μέχρι 50 εκατ. ευρώ)

!ΜΕΒΑΚΟ: Αγορές, χωρίς να κυνηγάμε τιμές…

!ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ: Πώληση, δεν είναι φτηνή εδώ…

!ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ: Προέχει να δούμε πρώτα σοβαρά δείγματα γραφής…

ΜΙΚΡΗ Κ/φση (μέχρι 15 εκατ. ευρώ)

***

ΝΑ το ξαναγράψουμε, μη τυχόν και σταματήσουν να ασχολούνται μαζί τους οι καφενόβιοι…
  • Σε αυτά τα χαρτιά δεν διακυβεύεται κάτι που μπορεί να αλλάξει την επενδυτική ψυχολογία των φίλων αναγνωστών μας. Γιατί τα κεφάλαια που τοποθετεί κάθε συνετός μικροεπενδυτής δεν πρέπει να ξεπερνούν τα 2000 ευρώ… Πλην εξαιρέσεων φυσικά, που απλά επιβεβαιώνουν τον κανόνα.
  • ΔΕΝ ΚΥΝΗΓΑΜΕ ΤΙΜΕΣ
  • ΓΙΑ ΜΙΚΡΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΑ ΠΟΥ ΑΝΑΖΗΤΟΥΝ ΜΙΑ ΚΑΛΗ ΑΠΟΔΟΣΗ – ΑΝ ΜΗ ΤΙ ΑΛΛΟ – χωρίς μεγάλο ρίσκο…
  • ΣΤΑΔΙΑΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ, μάξιμουμ 1500 με 2000 ευρώ.

!ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ: Αναλογικά και συγκριτικά οφείλει καλή κίνηση. Έρχεται από τα… 0,6900 ευρώ, στα 0,4300 τώρα.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
  • ΤΙΜΗ: 0,4300 ευρώ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ.%
7 ημερών 0,406 0,456 -3,15
30 ημερών 0,406 0,535 -11,89
3 μηνών 0,400 0,690 2,87
6 μηνών 0,344 0,690 2,38
  • ΛΟΓΙΚΑ
  • ΘΑ ΚΟΙΤΑΞΕΙ
  • Τα 0,5000

GR invest.gr

ΤΙΜΕΣ ΣΤΟΧΟΥ 

Επεξήγηση Συμβόλων: OP: OutPerform, UP: UnderPerform, OW: OverWeight, EW: EqualWeight, N: Neutral, ACC: Accumulate, H: Hold, R: Reduce, S: Sell

ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ 2019 – ΣΕΠΤ+ΟΚΤ 2019
Ημερομηνία
Αλλαγής
Οίκος Μετοχή Νέα Τιμή
Στόχος
Νέα
Σύσταση
Προηγ. Τιμή
Στόχος
Προηγ.
Σύσταση
23/09/2019 IBG ΦΡΛΚ 8,00 BUY 6,20 BUY
19/09/2019 JPM ΠΕΙΡ 2,40 UW ΕΚ ΝΕΟΥ ΚΑΛΥΨΗ
19/09/2019 JPM ΑΛΦΑ 1,50 N ΕΚ ΝΕΟΥ ΚΑΛΥΨΗ
19/09/2019 JPM ΕΥΡΩΒ 1,30 OW ΕΚ ΝΕΟΥ ΚΑΛΥΨΗ
19/09/2019 JPM ΕΤΕ 3,90 OW ΕΚ ΝΕΟΥ ΚΑΛΥΨΗ
17/09/2019 EFG ΜΥΤΙΛ 14,40 BUY 13,40 BUY
17/09/2019 PIRAEUS SEC TITC 20,50 Ν 20,00 Ν
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΦΡΛΚ 6,80 OP 6,50 OP
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΜΠΕΛΑ 20,00 OP 18,20 OP
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΟΠΑΠ 13,00 OP 10,50 OP
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΑΛΦΑ 2,00  OP 1,70 OP
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΕΥΡΩΒ 1,00 N 0,74 N
17/09/2019 PIRAEUS SEC ETE 2,80 N 1,60  N
16/09/2019 EFG ΠΕΙΡ 3,20 Η 2,90 Η
16/09/2019 EFG ΕΤΕ 3,30 BUY 3,00 BUY
16/09/2019 EFG ΑΛΦΑ 2,20 BUY 2,30 BUY
13/09/2019 IBG ΠΕΙΡ 3,00 Ν 1,47 Ν
13/09/2019 IBG ΕΥΡΩΒ 1,03 BUY 0,76 BUY
13/09/2019 IBG ΕΤΕ 3,06 BUY 2,04 BUY
13/09/2019 IBG ΑΛΦΑ 1,95 BUY 1,52 BUY
13/09/2019 IBG ΕΛΠΕ 10,50 BUY 10,30 BUY
13/09/2019 EFG ΟΠΑΠ 11,80 BUY 11,70 BUY
12/09/2019 IBG ΕΕΕ 33,00 ACC 33,00 N
10/09/2019 IBG ΑΡΑΙΓ 9,00  N  9,00 ACC
10/09/2019 UBS ΜΟΗ 25,00 BUY 25,00 N
05/09/2019 EUROXX  ΟΤΕ 16,00  OW 13,50 OW

Θεμελιώδης Ανάλυση (Fundamental analysis)

Θεμελιώδης ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης εταιρειών, χρεογράφων, μετοχών κι άλλων επενδύσεων σε μια προσπάθεια να υπολογιστεί η πραγματική αξία τους εξετάζοντας μια σειρά σχετικών ποιοτικών και ποσοτικών οικονομικών παραγόντων.

  • Σε επίπεδο εταιρείας η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί να περιλαμβάνει, ενδεικτικά, την εξέταση των οικονομικών μεγεθών, των λογιστικών καταστάσεων, των πωλήσεων, των στοιχείων Ενεργητικού, των δυνάμεων προσφοράς και ζήτησης για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρονται, των κερδών και των χρεών της επιχείρησης, των προσδοκιών για την εξέλιξη των μερισμάτων, των επενδυτικών σχεδίων, των αγορών, του ανταγωνισμού και της προοπτικής ανάπτυξης της εταιρίας.

Σε μικροοικονομικό επίπεδο δηλαδή, σκοπός της θεμελιώδης ανάλυσης είναι να προσδιορίσει και να προβλέψει την οικονομική πορεία μιας επιχείρησης και της μελλοντικής εσωτερικής αξίας της μετοχής της ώστε να μπορεί ένας επενδυτής να τη συγκρίνει με την τρέχουσα τιμή στην αγορά και να διαπιστώσει αν η μετοχή είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη.

  • Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι επενδυτές που προχωρούν σε θεμελιώδεις αναλύσεις δεν πιστεύουν στην ύπαρξη τέλειας αγοράς (efficient market hypothesis), αλλά αντίθετα πιστεύουν στην ύπαρξη ασύμμετρης πληροφόρησης και στο ότι οι τιμές δεν αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες κι έτσι θέλουν να επωφεληθούν από αυτό το γεγονός.

Σε μακροοικονομικό επίπεδο, η θεμελιώδης ανάλυση εστιάζεται στην παρακολούθηση μακροοικονομικών δεδομένων όπως το ακαθάριστο εθνικό προϊόν, ο πληθωρισμός, το εμπορικό ισοζύγιο, τα δημοσιονομικά ελλείμματα / πλεονάσματα, η ανεργία, οι δημόσιες δαπάνες και επενδύσεις, το επίπεδο αποταμίευσης κτλ με στόχο την αξιολόγηση της παρούσας και την πρόβλεψη της μελλοντικής ανάπτυξης της οικονομίας.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Print Friendly, PDF & Email