14.5.2021- Επέστρεψε το θετικό κλίμα στο Χ.Α.-Τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για TITC, ΒΙΟ, και CENER

Παρά το αρνητικό κλίμα που επικρατούσε στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης, με τον γενικό δείκτη να σημειώνει ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 880,03 μονάδες, η αύξηση του αγοραστικού ενδιαφέροντος λίγες ώρες πριν την ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης ώθησε αρκετές μετοχές στην αλλαγή προσήμου, με τον γενικό δείκτη να διαγράφει τις απώλειες του και να περνά σε θετικό έδαφος, φθάνοντας έως το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 903,67 μονάδων. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο προς 1.

Η τακτική των επιλεκτικών τοποθετήσεων σε πτωτικές συνεδριάσεις επιβεβαιώθηκε για ακόμη μία φορά, καθώς μέχρι στιγμής α) η τάση παραμένει ανοδική, β) τα οικονομικά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου που έχουν ανακοινωθεί μέχρι στιγμής είναι σε γενικές γραμμές καλά, και γ) οι προσδοκίες για την εισροή πακτωλού χρημάτων από το Ταμείο Ανάκαμψης παραμένουν υψηλές. Επομένως, δεν υπάρχει προς στιγμήν κάτι που θα μπορούσε να αλλάξει το θετικό κλίμα που επικρατεί εδώ και μήνες στο ελληνικό χρηματιστήριο, ώστε να δικαιολογήσει αθρόες ρευστοποιήσεις και αλλαγή τάσης.

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones μετέτρεψε το σήμα του από buy σε neutral, ο δείκτης S&P 500 άλλαξε το σήμα του από neutral σε sell, και ο δείκτης Nasdaq παρέμεινε με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 παρέμεινε με σήμα neutral, ο δείκτης FTSE 100 μετέτρεψε το σήμα του από strong buy σε sell, και δείκτης CAC 40 διατήρησε το σήμα του σε buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Με κέρδη έκλεισε ο γενικός δείκτης, ο οποίος παρόλα αυτά παρέμεινε κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης που δημιουργήθηκε στις αρχές του περασμένου Νοεμβρίου, αναμένοντας στις επόμενες συνεδριάσεις να επιστρέψει εκ νέου πάνω από αυτήν.

  • Ο όγκος διαμορφώθηκε χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών, με τον δείκτη RSI να παραμένει κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 923,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 874,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με το σήμα πώλησης να διατηρείταιΟ όγκος διαμορφώθηκε στα 43,63 εκατ. τεμάχια, έναντι 45,95 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Θετικό πρόσημο και για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος διατήρησε το σήμα πώλησης, με τον δείκτη RSI να κλείνει για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.323 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 2.117 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με μικρά κέρδη έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος συνεχίζει να βρίσκεται σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα για την βραχυπρόθεσμη πορεία του, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και τον δείκτη RSI να κλείνει για δεύτερη μέρα πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.431 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 1.264 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Πέμπτη μέρα απωλειών για τον τραπεζικό δείκτη, με τον δείκτη RSI να παραμένει κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, και με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 655,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 565,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ)Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 33,9 εκατ. τεμάχια, έναντι 35,88 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

*****

Η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 17,08 ευρώ με πτώση 0,70%, διατηρώντας την ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 17,53 ευρώ και η στήριξη στα 16,54 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 46,53 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +4,01%

Απόδοση 3μηνου +22,85%

Απόδοση 6μηνου +37,75%

Απόδοση από 1/1 +27,32%

Απόδοση 52 εβδομάδων +60,20%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 17,42 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 9,8805 ευρώ

Καθαρή Θέση 1,27 δισ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α’ τριμήνου 2021)

BV 16,47 (υπολογίζοντας τις ιδίες μετοχές)

P/BV 1,04

EV/EBITDA* 4,24 (σε 12μηνη βάση)

EV/Sales* 0,80 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 14,2 εκατ. ευρώ από –16,46 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2020

Ξένα/Ιδία 0,6

ROE +1,2%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 50,15%

Κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ

****

Η μετοχή της Βιοχάλκο έκλεισε στα 4,98 ευρώ με πτώση 2,35%, διατηρώντας την ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,67 ευρώ και η στήριξη στα 4,14 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 146,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +4,84%

Απόδοση 3μηνου +46,47%

Απόδοση 6μηνου +31,75%

Απόδοση από 1/1 +33,16%

Απόδοση 52 εβδομάδων +127,92%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,26 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,135 ευρώ

Καθαρή Θέση 1,2 δισ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 4,66

P/BV 1,07

P/E 60,0

EV/EBITDA* 9,75

EV/Sales* 0,75

Ξένα/Ιδία 1,31

ROE +1,78%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 30,32%

Κεφαλαιοποίηση 1,29 δισ. ευρώ

***

Η μετοχή της Cenergy έκλεισε στα 2,88 ευρώ με πτώση 1,03%, εμφανίζοντας αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, χωρίς όμως μέχρι στιγμής να κινδυνεύει η μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,49 ευρώ και η στήριξη στα 2,40 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονταιΜ.Ο όγκου 30 ημερών 205,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +19,01%

Απόδοση 3μηνου +63,64%

Απόδοση 6μηνου +59,12%

Απόδοση από 1/1 +66,47%

Απόδοση 52 εβδομάδων +223,60%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,91 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,85 ευρώ

Καθαρή Θέση 251,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 1,32

P/BV 2,18

P/E 22,11

EV/EBITDA* 8,63

EV/Sales* 0,97

Ξένα/Ιδία 1,31

ROE +9,85%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 27,01%

Κεφαλαιοποίηση 547,7 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων)Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.

Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,264με άνοδο 4,15%, και του δεκαετούς στο 1,053με άνοδο 2,93%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem

Επέστρεψε το θετικό κλίμα στο Χ.Α.-Τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για TITC, ΒΙΟ, και CENER