14.9.2021- «Εύθραυστη» άνοδος στο Χ.Α.-Τι δείχνει η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΙΝΛΟΤ, ΙΝΤΚΑ, και ΙΝΚΑΤ

Με κέρδη ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 905,37 μονάδες με άνοδο 0,47%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 62,76 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,76 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 47 έκλεισαν ανοδικά, 70 πτωτικά, και 50 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε θετικό έδαφος διαπραγματεύθηκε καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 910,25 μονάδες, μειώνοντας κατά την διάρκεια αυτής τα αρχικά του κέρδη, χωρίς να κινδυνέψει παρόλα αυτά να χάσει το θετικό του πρόσημο έως και το τέλος της διαπραγμάτευσης, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,5, αποτυπώνοντας την πρόθεση της πλειοψηφίας των επενδυτών να κατοχυρώσουν τα βραχυπρόθεσμα κέρδη τους.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ, στα 14,8 από 11,6 ευρώ, δίνει η Eurobank Equities, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί τη σύσταση buy, μετά και την προσφορά για τον ΔΕΔΔΗΕ. Η υποδηλούμενη αξία του ΔΕΔΔΗΕ στην προσφορά των Αυστραλών της Macquarie είναι πολύ υψηλότερη των προσδοκιών, κατά 630 εκατ. ευρώ, τονίζει. Από πλευράς ισολογισμού, η πώληση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ στηρίζει τις προσπάθειες απομόχλευσης της ΔΕH, δεδομένου του equity value ύψους 1,3 δισ. ευρώ, που συνδέεται με τον ΔΕΔΔΗΕ. Η χρηματιστηριακή τονίζει ότι η ΔΕH παραμένει μια από τις κορυφαίες επιλογές της, θεωρώντας ότι θα κινηθεί υψηλότερα το επόμενο διάστημα.(euro2day.gr)

Πακέτα συνεδρίασης

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα strong sellο δείκτης S&P 500 με σήμα neutral, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται με σήμα neutral, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong sellκαι ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutralόπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

  • Προσπάθεια σταθεροποίησης πάνω από το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων εμφανίζει στις τελευταίες συνεδριάσεις ο γενικός δείκτης, βρίσκοντας μέχρι στιγμής στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (898 μονάδες), διατηρώντας το σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 950 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 872,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 18,62 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,03 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Κέρδη και για τον δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με τον δείκτη RSI να διατηρεί την θετική του κλίση, και με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.316 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.999 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος ακύρωσε το σήμα αγοράς, με τον δείκτη RSI να απομακρύνεται από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.779 μονάδες (εβδομαδιαίο διάγραμμα) και την στήριξη στις 1.354 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με θετικό πρόσημο έκλεισε ο τραπεζικός δείκτηςο οποίος διατηρεί το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 605 μονάδες, και την στήριξη στις 468 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 11,83 εκατ. τεμάχια, έναντι 17,48 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΙΝΛΟΤ έκλεισε στα 0,57 ευρώ με πτώση 2,56%, υποχωρώντας κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το gap στα 0,505 ευρώ να αναμένεται αργά ή γρήγορα να κλείσει. Η μετοχή διατηρεί το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 0,79 ευρώ, και την στήριξη στα 0,42 ευρώ, με τις εκροές να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 618,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +33,80%

Απόδοση 3μηνου +200%

Απόδοση 6μηνου +204,81%

Απόδοση από 1/1 +267,74%

Απόδοση 52 εβδομάδων +325,37%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,60 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,104 ευρώ

Καθαρή Θέση 246,5 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α’ εξαμήνου 2021)

BV –

P/BV –

P/Ettm 

EV/EBITDA8,72 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 7,71 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 52,2 εκατ. ευρώ από 4,2 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνου του 2020.

Ξένα/Ιδία –

ROE +7,15%

Δείκτης Φερεγγυότητας* –

Κεφαλαιοποίηση 86,79 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΙΝΤΚΑ έκλεισε στα 2,295 ευρώ με πτώση 1,92%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,57 ευρώ, και η στήριξη στα 1,66 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 288,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +9,55%

Απόδοση 3μηνου +39,94%

Απόδοση 6μηνου +158,45%

Απόδοση από 1/1 +173,87%

Απόδοση 52 εβδομάδων +283,14%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,56 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,576 ευρώ

Καθαρή Θέση 211,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 2,80

P/BV 0,82

P/Ettm αρνητικό

EV/EBITDA19,67 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 8,49 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 24.0 εκατ. ευρώ από 25,8 εκατ. ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 0,63

ROE 6,54%

Δείκτης Φερεγγυότητας 30,95%

Κεφαλαιοποίηση 174,4 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΙΝΚΑΤ έκλεισε στα 2,37 ευρώ με πτώση 2,07%, εμφανίζοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,80 ευρώ, και η στήριξη στα 1,77 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 60,32 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +20%

Απόδοση 3μηνου +25,07%

Απόδοση 6μηνου +71,74%

Απόδοση από 1/1 +74,91%

Απόδοση 52 εβδομάδων +102,56%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,50 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,11 ευρώ

Καθαρή Θέση 56,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 1,69

P/BV 1,40

P/Ettm αρνητικό

EV/EBITDA84,93 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA45,83 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 3,2 εκατ. ευρώ από 2,3 εκατ. ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 1,64%

ROE 21,86%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,10%

Κεφαλαιοποίηση 113,8 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο –0,029με πτώση 591,67%, και του δεκαετούς στο 0,750με πτώση 3,23%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem

«Εύθραυστη» άνοδος στο Χ.Α.-Τι δείχνει η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΙΝΛΟΤ, ΙΝΤΚΑ, και ΙΝΚΑΤ