10/2: Το χρηματιστηριακό σημειωματάριο του μ/μ από και για τον κόσμο του Χ.Α (νο.1)

ΣΥΝΕΧΙΖΟΝΤΑΙ οι ασυγχώρητες παιδικές ασθένειες και καίγονται δεκάδες εκατομμύρια ιδιωτικών κεφαλαίων. Δεν έχει βλέπετε και μέτρον η έμμονη ανοησία τους.

ΜΗΝΥΜΑ: Να πούμε για την ιστορία ότι αν κάποιος είχε επενδύσει 1,6 εκατ. ευρώ στις ΤΡΑΠΕΖΕΣ στα τελευταία 12-13 χρόνια, σήμερα θα είχε 450 ευρώ.

TITC: Η διοίκηση του αναμένει νέα αύξηση κερδοφορίας το 2021, ενώ θα συνεχίσει και την πολιτική διανομής μετρητών προς τους μετόχους. 

  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 14,0200 ευρώ
  • ΒΟΟΚ VALUE ΜΤΧ: 16,2500 ευρώ
  • ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ: 1,34 δισ. ευρώ 
  • ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ: 1,15 δισ. ευρώ 
  • ΣΧΕΣΗ P/BV: 0,86
  • EBITDA: 229 εκατ. ευρώ (9μηνο)
  • ΚΑΘΑΡΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ: 766 εκατ. ευρώ 
  • ΣΧΕΣΗ ΝΕΤDEBT/ EBITDA: 3,3 (9μηνο)
  • ΣΧΕΣΗ EV/EBIBTA: 8,4 (9μηνο)
  • ΔΕΙΚΤΗΣ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ: 0,57 (9μηνο)
  • ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΣΗ: 2,375% (2020)
  • 23/03/21 – Titan Cement International (FY20)
  • Οι ίδιες μετοχές ανήλθαν στο 6,29% στις 19/1/2021.
  • Πολύ υψηλές οι επενδύσεις – από το 2000 – που έχει υλοποιήσει ο Όμιλος, οι οποίες ανήλθαν στα 4,3 δισ. ευρώ (1,7 δισ. για εξαγορές και 2,6 δισ. στα εργοστάσια), χωρίς η ΤΙΤΑΝ να έχει προσφύγει σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου.
  • Ο εισηγμένος όμιλος μέσα από την περυσινή ομολογιακή του έκδοση (250 εκατ. για επτά έτη με κουπόνι 2,75%) διαθέτει τα μετρητά για να αποπληρώσει το υπόλοιπο του ομολογιακού δανείου που λήγει το 2021 και η επόμενη σημαντική αποπληρωμή είναι προγραμματισμένη για το έτος 2024.
  • EΚΘΕΣΗ EUROBANK EQUITIES:Τιμή-στόχος για την μετοχή του στα 16,8000 ευρώ με σύσταση ΑΓΟΡΑ μετά και τα αποτελέσματα εννεαμήνου της εισηγμένης.Οι αναλυτές της εκτιμούν ότι τα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου επιβεβαιώνουν την ανοδική πορεία του ομίλου.
  • EΚΘΕΣΗ Ν.ΧΡΥΣΟΧΟΙΔΗΣ: Τιμή-στόχος για τη μετοχή στα 16,3000 ευρώ, αρκετά υψηλότερα απο την τρέχουσα τιμή του τίτλου.

ΤΙΤΑΝ – ΕΝΝΕΑΜΗΝΟ 2020: O ενοποιημένος κύκλος εργασιών του Ομίλου το εννεάμηνο του 2020 παρουσίασε οριακή μείωση 0,5% και διαμορφώθηκε στα 1,2 δισ. Η λειτουργική κερδοφορία (EBITDA) κατά το διάστημα Ιανουαρίου-Σεπτεμβρίου 2020 αυξήθηκε κατά 10,1% και διαμορφώθηκε στα €229,4 εκατ., επωφελούμενη από τη σταθερότητα των τιμών και των εσόδων, ενώ τα χαμηλότερα λειτουργικά κόστη, ιδίως στη θερμική ενέργεια, οδήγησαν σε εξοικονόμηση δαπανών.

  • Tα καθαρά αποτελέσματα κατέγραψαν κέρδη €58 εκατ. έναντι €45,2 εκατ. κατά την ίδια περίοδο του 2019, σημειώνοντας αύξηση 28,1%. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές του Ομίλου ανήλθαν σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα, φθάνοντας τα €127,7 εκατ., σημειώνοντας αύξηση ύψους €41,3 εκατ. σε σύγκριση με το εννεάμηνο του 2019.

Στο τέλος Σεπτεμβρίου 2020, ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου μειώθηκε σημαντικά και διαμορφώθηκε σε €766 εκατ., χαμηλότερος κατά €74 εκ. σε σύγκριση με το τέλος του 2019 και χαμηλότερος κατά €125 εκατ. σε σύγκριση με το τέλος Σεπτεμβρίου 2019. Τον Ιούλιο του 2020, η Titan Global Finance εξέδωσε ομολογίες συνολικής αξίας ύψους €250 εκατ., λήξεως 2027 και με ετήσιο επιτόκιο 2,75%. Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν χρησιμοποιήθηκαν για την εξόφληση άλλων δανειακών υποχρεώσεων.

  • Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου το 3ο τρίμηνο του 2020, μειώθηκε κατά 1,7% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και διαμορφώθηκε στα €416 εκατ., ενώ αυξήθηκε κατά 2,6% με σταθερές νομισματικές ισοτιμίες. Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 7,4% και διαμορφώθηκαν στα €92,6 εκατ. Κατά το τρίτο τρίμηνο του 2020, τα καθαρά αποτελέσματα του Ομίλου κατέγραψαν κέρδη €35,5 εκατ. έναντι €31,9 εκατ. κατά την ίδια περίοδο του 2019 (+11,4%).

 


MHNYMATA

  • Καλημέρα κύριε Βασίλη. Σε διαβάζω πάνω από 4 χρόνια και σε ευχαριστώ για τις γνώσεις που μας μεταφέρεις τα οποία συνεπάγονται και κέρδη. Μια ερώτηση τον τελευταίο καιρό λόγω υπερβολικού φόρτου εργασίας δεν είχα ενημερωθεί ότι επίκειται αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στην Πειραιώς και αγόρασα 2500 τεμάχια στην τιμή του 1 ευρώ. Ποια η γνώμη σας παραμένω η την δίνω με την χασουρα αυτή στα 0,87. Ευχαριστώ εκ των προτέρων.
Κ.Ι από Χίο.
  • AΠANTHΣH: Φίλε Γιάννη, κάνε ό,τι σε φωτίσει ο Θεός… Αν το χαρτοφυλάκιο σου είναι της τάξης των 25.000 ευρώ δοκίμασε την τύχη σου. Αν είναι περί τα 10 με 15 χιλ. ευρώ κράτα τα μισα.

Μ.ΑΚ: Καλησπερα σας!! Θα ήθελα αν σας είναι ευκολο να μου κανετε μια μακροπρόθεσμη ανάλυση για την μετοχή των ΕΛΠΕ.. Ξεκίνησα να αγοράζω συστηματικά από περυσι βάζοντας λεφτά που θα τα αποταμίευα στην τράπεζα..Δεν έχω θέμα, μπορώ να περιμενω με ορίζοντα και 20ετιας πρωτα ο Θεός αφου πιστευω οτι το Χρηματιστήριο χρειάζεται Τιτάνια υπομονή και προγραμμα.. Εχω καεί από επιθετικές κινήσεις και τα μπες βγες και αποφάσισα να ακολουθήσω αυτή την τακτική εδώ και ένα χρόνο.. Πιστεύετε ότι εχω πράξει σωστά;

  • Φίλε Μάκη, εκτιμώ ότι μεσοπρόθεσμα θα δικαιωθείς και με το παραπάνω. Υπομονή.

ΚΑΟ: ΑΛΗΘΕΙΑ ΑΥΤΟΙ ΤΗΣ ΙΝΛΙΦ ΓΙΑΤΙ ΚΑΝΑΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΚΙ ΕΔΩ; ΝΑ ΞΕΦΟΡΤΩΣΟΥΝ ΣΕ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟ ΚΟΠΑΔΙ; ΤΟΥΛΑΧΙΣΤΟΝ ΑΥΤΟ ΦΑΙΝΕΤΑΙ. ΣΕ ΠΡΟΣΕΧΩ ΠΑΝΤΑ! ΜΕ ΓΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟ ΠΡΩΤΑΘΛΗΜΑ ΠΑΛΙ! [ΑΣΧΕΤΟ]

  • Φίλε Κων/νε , τι να σου… απαντήξω; Να δούμε την χρήση 2020 και θα σχολιάσουμε. Πάλι σας στεναχωρήσαμε (άσχετο)

Μ.Γ: Καλησπέρα σ όλη την ομάδα σας. Βλέποντας την διακυμανση του Kεκροπα αναρωτιέμαι – όπως και άλλοι είμαι σίγουρος – αν ο market maker άρχισε πάλι τα ταχυδακτυλουργικα του

  • Φίλε Μιχάλη, πάντα απρόβλεπτο χαρτί και πλέον σε αναμονή της τελικής απόφασης που θα επιβεβαιώνει την προηγηθείσα. Η ουρά έμεινε πλέον…

Λ.Α: Έχει αλλάξει κάτι στην γνώμη σας για την Ίλυδα κυρίως και την Ιντεκ, γιατί στις προτεινόμενες μικρές δεν τις αναφέρετε τελευταία…

  • Φίλε Λεωνίδα, για την ΙΛΥΔΑ τι να πούμε πλέον; Τα γράφαμε όταν έπρεπε και όλοι , μα όλοι, μας αμφισβητούσαν. Και από τα 0,2500 βρέθηκε στα 0,8000 ευρώ. Λογικό είναι τώρα να παίρνει ανάσες και να διορθώνει χωρίς κινήσεις πανικού πάντως. Αναμένουμε την χρήση 2020 και το guidance της διοίκησης για την διετία 2021/2. Για την ΙΝΤΕΚ το εξαντλήσαμε για την ώρα το θέμα. Και εδώ αναμένουμε την χρήση 2020 και το guidance της διοίκησης για την διετία 2021/2.

Κ.Κ – ΚΑΙΡΟΜΕΖ: Έχει τσακωθεί με το +. Απίστευτα αισχρή συμπεριφορά. Γράψατε πολλάκις για μεγάλους παίκτες που παίρνουν θέση στη μετοχή. Γράψατε ότι ο MARKET MAKER μπορεί να το κάνει ότι θέλει. Τώρα τι γίνεται, έχει σκοπό να μηδενίσει; Έχει διαλυθεί. Δηλαδή εάν γίνει διόρθωση έξω και πέσει η αγορά περαιτέρω, τι θα γίνει θα πάει 5 λεπτά;
  • Φίλε Κώστα, ακολουθεί τις κινήσεις των συστημικών και φυσικά είναι πολύ νευρικό το χαρτί. Δεν μπορούν αυτές να βρουν ηρεμία λόγω των συνεχών εξελίξεων με την Πανδημία, με αποτέλεσμα η νευρικότητα να συνεχίζεται. Οι παίκτες τηρούν επιφυλακτική στάση και καλά κάνουν. Εκτιμούμε όμως ότι μεσοπρόθεσμα θα επανέλθει με αξιώσεις στο ταμπλό και θα πιάσει την τιμή εισαγωγής του.

Ν.ΓΚ: ΓΕΙΑ ΣΑΣ. ΤΙ ΓΝΩΜΗ ΕΧΕΤΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΟΠΤΡΟΝ; ΟΥΤΕ ΚΟΥΒΕΝΤΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΙΛΥΔΑ ΜΕ ΤΟΣΟ ΑΥΞΗΣΗ ΚΕΡΔΩΝ.ΜΟΝΟ PERFORMANCE; EYXARIΣΤΩ. ΚΙ ΕΝΑ ΕΥΛΟΓΟ ΕΡΩΤΗΜΑ:ΑΠΟ ΤΗΝ ΠΩΛΗΣΗ ΤΟΥ ΠΟΡΤΟ ΚΑΡΑΣ ΕΙΣΕΠΡΑΞΕ ΠΕΡΙ ΤΑ 180.000.000 ΕΥΡΩ.ΚΑΙ ΑΥΤΗ ΤΗΝ ΣΤΙΓΜΗ ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ 55.000.000.ΕΥΡΩ ΓΙΑΤΙ ΔΕΝ ΒΡΙΣΚΕΤΑΙ ΚΑΠΟΙΟΣ ΝΑ ΚΑΝΕΙ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗ ΕΞΑΓΟΡΑ ΚΑΙ ΝΑ ΤΟΥ ΜΕΙΝΟΥΝ ΚΑΙ ΤΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ 130.000.000.ΠΩΣ ΔΙΚΑΙΟΛΟΓΕΙΤΑΙ ΑΥΤΗ Η ΣΤΡΕΒΛΩΣΗ;ΕΥΧΑΡΙΣΤΩ .ΘΑ ΠΕΡΙΜΕΝΩ ΑΠΑΝΤΗΣΗ.ΠΙΣΤΟΣ ΑΝΑΓΝΩΣΤΗΣ.

  • Φίλε Νίκο,
  • (1) ΟΠΤΡΟΝ: Η χρήση 2020 (9μηνο) ήταν καταστροφική, χωρίς κύκλο εργασιών (στα τάρταρα κυριολεκτικά) κλπ. Αλλά στο Χρηματιστήριο τα πάντα ρει. Κλείνει πχ ένα γερό συμβόλαιο και μην την είδατε την λεγάμενη. Εχουμε γράψει σχετικά. Δεν έχει τραπεζικό δανεισμό, αλλά η διοίκηση επικοινωνιακά είναι… άστα να πάνε.
  • (2) Αλλο ΙΛΥΔΑ και άλλο ΠΕΡΦ (Σαν να συγκρίνουμε τον Αρη Θεσσαλονίκης -ΠΕΡΦ- , με τον Απόλλωνα Καλαμαριάς). Για την ΙΛΥΔΑ, όταν κάναμε εμείς τις κουβέντες στα 25 και 30 σεντς, μας έλεγαν… αιθεροβάμονες. Μερικοί από αυτούς και μάλιστα του χώρου πιάστηκαν στη φάκα, γράφοντας ύμνους με την τιμή στα 0,5500 – 0,6000 ευρώ…
  • (3) Ένα συν ένα δεν κανει πάντα δύο!. Αν έκαναν, η ΟΛΥΜΠ  θα ειχε μερικές εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ. Το προϊόν πώλησης του Πόρτο Καράς δεν σημαίνει ότι θα καταλήξει στην τσέπη των μετόχων.  Πολύ πρόσφατα η ΟΛΥΜΠ ανακοίνωσε την είσοδο της στην ναυτιλία. Της ευχόμαστε τα καλύτερα, αλλά αν έχει την ίδια ατυχία με την είσοδο της στο παρελθόν στην αγορά ακινήτων της Αμερικής πολύ φοβάμαι ότι τα χρήματα του Πορτο καράς θα τα πάρουν τα 40 κύματα» 


Μ.Β: Αγαπητέ μικρομέτοχε,
Το έτος 2005 είχα αγοράσει για τα παιδιά μου μετοχές της ΜΟΤOR OIL με τιμή 10,80 την κάθε μία. Η τιμή της μετοχής σήμερα είναι 11,50 ευρώ. ‘Εκανα υπολογισμό σήμερα τι έχει επιστρέψει σε μερίσματα. Έχω λάβει 90% απόδοση σε μερίσματα και έχω και τις μετοχές που έχουν σήμερα 11,50 ευρώ, δηλαδή τις έχω τώρα τσάμπα.’Οταν τελειώσει η πανδημία, μήπως πάει πάλι 18 -20 ευρώ που είχε πριν την πανδημία; Περιμένω τα σχόλιά σας.
  • Αγαπητή Μαριάνθη, νομοτελειακά πράγματα είναι αυτά. Φυσικά και θα ξαναπάει, Θεού θέλοντος.

ΔΕΗ – EUROXX:  Νέα έκθεση με κατά πολύ υψηλότερη τιμή- στόχο για την μετοχή στα 13,0000 από 5,5000 ευρώ με σύσταση overweight.


  • Επεξήγηση Συμβόλων: OP: OutPerform, UP: UnderPerform, OW: OverWeight, EW: EqualWeight, N: Neutral, ACC: Accumulate, H: Hold, R: Reduce, S: Sell
ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ 2021
Ημερομηνία
Αλλαγής
Οίκος Μετοχή Νέα Τιμή
Στόχος
Νέα
Σύσταση
Προηγ. Τιμή
Στόχος
Προηγ.
Σύσταση
04/02/2021 OPTIMA OTE 16,10 B 15,40 B
03/02/2021 EUROXX ΕΤΕ 1,45 OW 1,55 OW
03/02/2021 EUROXX ΕΥΡΩΒ 3,40 OW 2,50 OW
03/02/2021 EUROXX ΑΛΦΑ 0,88 OW 0,75 OW
03/02/2021 EUROXX ΠΕΙΡ 1,25 OW 0,90 OW
02/02/2021 BOFA ΕΥΡΩΒ 0,85 Β 0,52 Β
02/02/2021 BOFA ΠΕΙΡ 0,85 UP 1,28 UP
02/02/2021 BOFA ΕΤΕ 2,50 Β 1.26 UP
02/02/2021 BOFA ΑΛΦΑ 0,90 Ν 0,94 Β
01/02/2021 EUROXX ΟΤΕ 16,50 OW 16,00 OW
29/01/2021 AXIA ΔΕΗ 15,10 Β 7,30 Β
15/01/2021 EUROXX ΟΠΑΠ 14,60 OW 11.60 OW
  • ΑΝΑΘΕΩΡΗΣΗ – ΕΠΑΝΑΛΗΨΗ 

ΜΙΑ ΚΑΥΤΗ 6άδα (+2) για το υπόλοιπο του 2021 – Ανεξάρτητα, του τι θα κάνει η αγορά…

ΓΙΑ ΜΙΚΡΟΕΠΕΝΔΥΤΕΣ

  • ΕΛΙΝΟΙΛ – ΔΟΜΙΚΗ – ΙΝΤΕΑΛ – PERFORMANCE TECHNOLOGIES – ASCO – REVOIL
  • (+2) ΟΧΙ ΓΙΑ ΧΗΡΕΣ και ΟΡΦΑΝΑ: ΒΙΟΤΕΡ – ΠΑΙΡΗΣ
  • Yπό διαρκή παρακολούθηση.
  • ΜΕΙΟΝΕΚΤΗΜΑ για υποψήφιους – εν δυνάμει – αγοραστές: Το γεγονός ότι έχουν δοθεί αρκετά έως πολύ χαμηλότερα στους φίλους αναγνώστες του μ/μ.
  • ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΗ για υποψήφιους – εν δυνάμει – αγοραστές: Μόνον σε καθοδικές τερματικές πορείες τους και σταδιακά, εξυπακούεται…
  • ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΗ (Ι): Οι κατέχοντες από τα χαμηλότερα… ΟΣΑ ΕΔΩΣΑΝ, έδωσαν…


ΥΠΕΝΘΥΜΙΣΗ, για να μην…ξεφεύγουμε: 

Related image
Υπάρχουν (3) ειδών «χρηματιστηριακοί προφήτες»:
  • Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν…
  • Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν…
  • Και αυτοί οι οποίοι γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν, αλλά πληρώνονται αδρά για να προσποιούνται ότι γνωρίζουν.

***

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.