(4) [email protected]:21μμ – 06/12: Παρατηρήσεις, αναλύσεις, σχόλια & στο ταμπλό σήμερα

ΣHΜΑΝΤΙΚΕΣ απώλειες και σήμερα στις διεθνείς χρηματαγορές, με την Wall Street να συνεχίζει το πτωτικό μοτίβο της, με νέες σημαντικές απώλειες αλλά και με ελάχιστους να είναι διατεθειμένοι να στοιχηματίσουν δυνατά ότι το σημερινό της κλείσιμο θα είναι αρνητικό… Πτώση 3% για τον DAX στις 10870 μονάδες, -2,9% το Παρίσι, πολύ καλύτερη η εικόνα του ελληνικού χρηματιστηρίου με τον ΔΕΙΚΤΗ ΥΨΗΛΗΣ ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΟΤΗΤΑΣ στο -0,92% στις 1705 μονάδες και τον Δείκτη – γιαλαντζί στο -0,74% στις 652 (τρομάρα τους) μονάδες.

ANOΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 33 – 58 και σταθερές 23 μετοχές, με την αξία των συναλλαγών στα χαμηλά επίπεδα των 38,34 εκατ., εκ των οποίων τα 2,45 εκατ. ευρώ αφορούσαν πακέτα. Πρώτη σε τζίρους η μετοχή του ΟΤΕ (6,72 εκατ.) και ακολούθως οι ΓΡΙΒ με 3,57 εκατ., ΑΛΦΑ 3,3 εκατ., ΜΟΗ 3,15 εκατ., ΕΤΕ 3,03 εκατ. ΕΥΡΩΒ 2,94 εκατ. και ΜΥΤΙΛ με 2,27 εκατ. ευρώ.

ΞΕΧΩΡΙΣΑΝ οι μετοχές των ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ πλαφόν 10% με 21300 τμχ, fake το +8,47% των ΠΛΑΚΡ στα 12,8000 ευρώ (σωστό το +2,5%), REDS +2,7%, ΠΕΙΡ +2,3%…

ΑΡΝΗΤΙΚΟΙ ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΕΣ: ΣΕΛΟΝΤΑ -8,7% στα 0,0438 ευρώ (και πολλά είναι), ΙΑΣΩ -4,35% στα 1,1000 ευρώ με 128 χιλ. τμχ, μεγάλες απώλειες με ελάχιστα τεμάχια και με εξαφανισμένους τους αγοραστές στις ΧΑΙΔΕ, ΤΖΚΑ, ΕΦΤΖΙ, ΙΝΤΕΤ, ΚΟΡΔΕ. Πίεσαν την ΕΛΧΑ μέχρι το -5,6% αλλά έκλεισε στο -1,48% στα 1,3300 ευρώ…

Η ΕΚΘΕΣΗ: Με σύσταση “ΥΠΕΡΑΠΟΔΟΣΗ” και τιμή-στόχο στα 20,1000 ευρώ άρχισε ξανά την κάλυψη του τίτλου της Jumbo η Alpha Finance που βλέπει περιθώριο ανόδου 57% στον τίτλο, σημειώνει ότι είναι θετική για την εταιρία, κυρίως λόγω του υγιούς ισολογισμού της και του καθαρού ταμείου, που διαμορφώνεται στα 287 εκατ. ευρώ. Ο βασικός θετικός καταλύτης για την εταιρία είναι η περαιτέρω επέκτασή της σε χώρες υψηλής ανάπτυξης, επισημαίνει.


Κάτω από τις 11 χιλ. μονάδες παραμένει ο DAX (και δικαιολογημένα με όλα αυτά που γίνονται στο πλέον διεφθαρμένο κράστος της Ευρωζώνης και όχι μόνον), στο -2,76% στις 10890 συγκεκριμένα, χάλια συνεχώς και το Παρίσι, υποχωρεί και το Χ.Α που όμως βελτιώνει σημαντικά την αρχική εικόνα του δείχνοντας μία διάθεση αυτονόμησης. Κρατάνε γερά τα 2 Διυλιστήρια, βοηθάνε τώρα ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ και ΟΠΑΠ που λειτουργούν σαν κάποιο αντίβαρο, πέρασε θετική η ΠΕΙΡ, σταθερή η ΕΤΕ, ενώ η ΕΥΡΩΒ υποχωρεί οριακά.  Στο -0,7% τώρα ο ΓΔ στις 652,5 μονάδες και -1,2% στις 489 ο ΔΤΡ.

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ34-62 και σταθερές 24 μετοχές, με την αξία των συναλλαγών στα 27,5 εκατ.ευρώ (ΟΤΕ 5,3 εκατ. ΜΟΗ 2,6 εκατ.)

ΞΕΧΩΡΙΖΟΥΝ ελάχιστες, συγκεκριμένα οι ΠΛΑΘ (+2,5%), REDS (+4,7% με 15,6 χιλ. τμχ), ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (+9,7%) ενώ ΦΟΥΡΛΗΣ (σταθερός) και ΕΚΤΕΡ(+0,83%) δεν καταλαβαίνουν και πολλά… Στον ΦΡΛΚ είναι εμφανέστατη η διάθεση αντεπίθεσης, το συνηθίζουν άλλωστε και σε ανύποπτους χρόνους… Η ΕΛΤΡΑΚ δεν έχει άλλο κάτω, ενώ ζητούν χιλιάδες κομμάτια λίγο κάτω από τα 2,1000 ευρώ… Κινητικότητα και ζήτηση σήμερα στην τζάμπα ΕΥΠΙΚ (ζητούν πολλές χιλ. τμχ μεταξύ 3,3500 και 3,4500). Στo +2,5% στα 3,2800 το ΠΠΑΚ (ανακοινώνει αυριο), συνεχίζει ανοδικά η ΛΑΜΔΑ (+1,3% στα 6,1800 με 60 χιλ. τμχ.)

Dax has lost almost 2000 points this year, a big chunk is home-made: The crash of Bayer alone cost the Dax 405 points. This is due to the historical mistake of the Monsanto takeover. BASF cost the Dax 317 points, Daimler 216, Deutsche Bank 187, Siemens 150.

Gold loses luster as palladium becomes a most precious metal. The pecking order among the world’s main precious metals just got overturned. Palladium, which is used in Auto catalysts is now more costly than gold for 1st time in 16yrs, BBG reports.

______________

(2) [email protected]:40μμ – 06/12: Παρατηρήσεις, αναλύσεις, σχόλια & στο ταμπλό σήμερα

SPREADS

ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 4,20 +3,95
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 1,79 +1,54
ΙΣΠΑΝΙΑ 1,46 +1,21
ΙΤΑΛΙΑ 3,13 +2,88

ANOΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 29 -65 και Σταθερές 20 μετοχές, με την αξία των συναλλαγών στα 19 εκατ. ευρώ και τα πακέτα να συνεισφέρουν 1,15 εκατ. ευρώ.

ΞΕΧΩΡΙΖΟΥΝ ελάχιστες, συγκεκριμένα οι ΠΛΑΘ (+2%), REDS (+2,7% με 14 χιλ. τμχ), ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (+7%) ενώ ΦΟΥΡΛΗΣ (+1,9%) και ΕΚΤΕΡ(+1,65%) δεν καταλαβαίνουν και πολλά… Στον ΦΡΛΚ είναι εμφανέστατη η διάθεση αντεπίθεσης, το συνηθίζουν άλλωστε και σε ανύποπτους χρόνους… Η ΕΛΤΡΑΚ δεν έχει άλλο κάτω, ενώ ζητούν χιλιάδες κομμάτια λίγο κάτω από τα 2,1000 ευρώ… Κινητικότητα και ζήτηση σήμερα στην τζάμπα ΕΥΠΙΚ (ζητούν πολλές χιλ. τμχ μεταξύ 3,3500 και 3,4500). Στo +2,5% στα 3,2800 το ΠΠΑΚ (ανακοινώνει αυριο), συνεχίζει ανοδικά η ΛΑΜΔΑ (+1,3% στα 6,1800 με 60 χιλ. τμχ.)

Oil prices slide 3% as Saudi energy minister proposes a smaller-than-expected output cut 

DAX: Κάτω από τις 11 χιλ. μονάδες για πρώτη φορά μετά μία διετία…


ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ: Το εποχικά διορθωμένο ποσοστό ανεργίας τον Σεπτέμβριο του 2018 ανήλθε σε 18,6% έναντι 20,8% τον Σεπτέμβριο του 2017 και 18,9% τον Αύγουστο του 2018. Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, το σύνολο των απασχολουμένων, κατά τον Σεπτέμβριο του 2018, εκτιμάται ότι ανήλθε σε 3.879.461 άτομα. Οι άνεργοι ανήλθαν σε 887.009 άτομα ενώ ο οικονομικά μη ενεργός πληθυσμός ανήλθε σε 3.199.929 άτομα.

  • Οι απασχολούμενοι αυξήθηκαν κατά 88.205 άτομα σε σχέση με τον Σεπτέμβριο του 2017 (αύξηση 2,3%) και κατά 18.240 άτομα σε σχέση με τον Αύγουστο του 2018 (αύξηση 0,5%).
  • Οι άνεργοι μειώθηκαν κατά 111.221 άτομα σε σχέση με τον Σεπτέμβριο του 2017 (μείωση 11,1%) και κατά 10.154 άτομα σε σχέση με τον Αύγουστο του 2018 (μείωση 1,1%).

H AΠTH ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑ: Εντυπωσιακή δημοσιονομική προσαρμογή, αλλά με σημαντικό κόστος για την οικονομική μεγέθυνση, έχει επιτύχει η Ελλάδα, καθώς τα υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα που συμφώνησε με τους Ευρωπαίους εταίρους βασίζονται σε μια μεγάλη συμπίεση των δαπανών για επενδύσεις και δαπανών για τις οποίες είχε διακριτική ευχέρεια και αυξήσεις στους ήδη υψηλούς φορολογικούς συντελεστές.

  • Στην περίοδο της κρίσης, το φορολογικό βάρος αυξήθηκε σημαντικά, παρά την κατακόρυφη πτώση του διαθέσιμου εισοδήματος, με την Ελλάδα να κατατάσσεται 4η σε φορολογική επιβάρυνση και 16η σε επίπεδο εισοδήματος μεταξύ δείγματος 21 χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης που είναι και μέλη του ΟΟΣΑ.

Την ίδια στιγμή, η σημαντική αύξηση των φορολογικών βαρών δεν φαίνεται να συνοδεύεται από καλύτερη ποιότητα δημόσιων υπηρεσιών. Είναι επομένως αναμενόμενο η εμπιστοσύνη των πολιτών προς την κυβέρνηση να είναι χαμηλή και αυτό με τη σειρά του επηρεάζει την προθυμία των πολιτών να συμμορφώνονται στις φορολογικές τους υποχρεώσεις.

  • Τις παραπάνω διαπιστώσεις έκανε, μεταξύ άλλων, ο πρόεδρος της Alpha Bank, Βασίλειος Ράπανος, μιλώντας κατά την υποδοχή του ως νέου μέλους της Ακαδημίας Αθηνών.

ΤΑ ΙΔΙΑ ΠΑΝΤΕΛΑΚΗ ΜΟΥ ΤΑ ΙΔΙΑ ΠΑΝΤΕΛΗ ΜΟΥ: To Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ενέκρινε σήμερα μία πιο χαλαρή μορφή των νέων κανόνων για τις προβλέψεις που πρέπει να σχηματίζουν οι τράπεζες έναντι πιθανών ζημιών τους από νέα “κόκκινα” δάνεια. Οι αλλαγές που υιοθετήθηκαν από την Επιτροπή Οικονομικών Υποθέσεων του Ευρωκοινοβουλίου πρέπει να εγκριθούν από τις κυβερνήσεις της ΕΕ για να καταστούν νόμος. Συνιστούν μία χαλάρωση των υποχρεώσεων (των τραπεζών) σε σχέση με τη συμφωνία που επιτεύχθηκε τον Οκτώβριο από τις χώρες της ΕΕ, η οποία με τη σειρά της είχε απαλύνει προηγούμενη πρόταση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, προκαλώντας την αντίθεση κάποιων κέντρων που τη θεώρησαν υπερβολικά ανεκτική.

ΣΤΟ ΙΔΙΟ ΕΡΓΟ ΘΕΑΤΕΣ: Παρά τη βροχή παροχών μέσω νομοθετικών ρυθμίσεων, η κυβέρνηση δεν έχει ακόμη καταθέσει στη Βουλή τη διάταξη για τη μείωση του φορολογικού συντελεστή στα μερίσματα από το 15% στο 10%.

ΡΥΘΜΟΙ ΧΕΛΩΝΕΣ ΠΟΥ ΕΞΟΡΓΙΖΟΥΝ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΤΡΕΦΟΥΝ ΚΑΘΕ ΘΕΤΙΚΗ ΔΙΑΘΕΣΗ: Τροπολογία με την οποία διευκρινίζονται διαδικασίες και προδιαγραφές επί του νόμου του 2017 για τα καζίνο κατέθεσε το υπουργείο Οικονομικών, σε νομοσχέδιο του υπουργείου Τουρισμού. Με την τροπολογία ρυθμίζονται συγκεκριμένα οι όροι και οι προϋποθέσεις για τη διενέργεια διαγωνισμών, αδειοδότησης και λειτουργίας εταιριών Καζίνο και ανοίγει έτσι ο δρόμος για τη διενέργεια διαγωνισμού για το καζίνο στο Ελληνικό.

ΜΕΓΕΘΗ ΠΟΥ ΤΡΟΜΑΖΟΥΝ – επανάληψη: «Το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα χαρακτηρίζεται από έναν πρωτοφανή όγκο τοξικών παγίων τα οποία, στην τρέχουσα συγκυρία, υπερβαίνουν τα 6,8 τρις € – ενώ από αυτά μόλις τα 800 δις € αποτελούν «κόκκινα δάνεια».

  • Το εντυπωσιακό στοιχείο, σύμφωνα με την BIS και την EBA, είναι ότι το 75% περίπου αυτών των τοξικών παγίων αφορούν τους ισολογισμούς του τραπεζικού συστήματος της Γερμανίας και της Γαλλίας – με την Deutsche Bank να είναι εκ των πρωταγωνιστών της συγκεκριμένης αβεβαιότητας».

Deutsche Bank: Έχει χαρακτηρισθεί από την αστυνομία του κράτους της ως εγκληματική συμμορία, ενώ έχει πληρώσει πάνω από 18 δις € σε πρόστιμα κυρίως για ξέπλυμα μαύρου χρήματος, και εκκρεμούν άνω των 5.000 μηνύσεων εναντίον της, παραμένει επικίνδυνα μοχλευμένη – μεταξύ άλλων με μεγάλη έκθεση στην επικίνδυνη αγορά παραγώγων, με ποσό σχεδόν τριπλάσιο του ΑΕΠ ολόκληρης της Ευρωζώνης!

  • Οι ισπανικές τράπεζες είναι πολύ επικίνδυνες, λόγω του αυξημένου δανεισμού τους στις αναπτυσσόμενες οικονομίες και με συμμετοχές σε χρεοκοπημένα ουσιαστικά τουρκικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
  • Οι γαλλικές έχουν έναν ακόμη κίνδυνο: την έκθεση τους στην Ιταλία με περίπου 270 δις ευρώ.
  • Για τις ιταλικές τράπεζες δεν χρειάζεται καμία αναφορά, αφού είναι στα όρια της χρεοκοπίας – ενώ σε αρκετά άλλα κράτη συμβαίνει κάτι ανάλογο.

______________

(1) [email protected]:55μμ – 06/12: Παρατηρήσεις, αναλύσεις, σχόλια & στο ταμπλό σήμερα

Κάτω από τις 11 χιλ. μονάδες, στο -2,5% στις 10915 συγκεκριμένα ο DAX, χάλια συνεχώς και το Παρίσι, υποχωρεί και το Χ.Α σε μία ετεροχρονισμένη αντίδραση του προχθεσινού mini selloff στη Wall Street. Koστίζει αρκετά το -4,2% του ΔΤΡ, κρατάνε γερά τα 2 Διυλιστήρια, δεν βοηθάνε ΕΕΕ, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ που μπορούσαν να λειτουργήσουν σαν αντίβαρο. Το μεγαλύτερο πρόβλημα πάντως είναι οι σημαντικές αποδόσεις που απέφεραν και συνεχίζουν να αποφέρουν αρκετές μετοχές-σηματωροί του Χ.Α με αποτέλεσμα στη πρώτη στραβή δικαιολογημένα αυτή την φορά οι πωλητές να υπερτερούν κατά κράτος…

  • SPREADS
ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 4,20 +3,95
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 1,79 +1,54
ΙΣΠΑΝΙΑ 1,46 +1,21
ΙΤΑΛΙΑ 3,13 +2,88

ANOΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 25 -67 και Σταθερές 18 μετοχές, με την αξία των συναλλαγών στα 17 εκατ. ευρώ και τα πακέτα να συνεισφέρουν 1,15 ekat. ευρώ.

ΞΕΧΩΡΙΖΟΥΝ ελάχιστες, συγκεκριμένα οι ΠΛΑΘ (+4,5%), REDS (+2,7% με 14 χιλ. τμχ), ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (+7%) ενώ ΦΟΥΡΛΗΣ και ΕΚΤΕΡ δεν καταλαβαίνουν και πολλά… Στον ΦΡΛΚ είναι εμφανέστατη η διάθεση αντεπίθεσης, το συνηθίζουν άλλωστε και σε ανύποπτους χρόνους… Η ΕΛΤΡΑΚ δεν έχει άλλο κάτω, ενώ ζητούν χιλιάδες κομμάτια λίγο κάτω από τα 2,1000 ευρώ… Κινητικότητα και ζήτηση σήμερα στην τζάμπα ΕΥΠΙΚ (ζητούν πολλές χιλ. τμχ μεταξύ 3,3500 και 3,4500)

  • ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟΣ ΤΖΙΡΟΣ
ΣΥΜΒΟΛΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΟΓΚΟΣ ΤΖΙΡΟΣ
ΟΤΕ 10,7700 -1,10 % 342.876 3,69εκ.
ΜΟΗ 21,5000 -0,46 % 96.098 2,07εκ.
ΕΤΕ 1,1120 -4,14 % 1.234.125 1,39εκ.
ΕΥΡΩΒ 0,5280 -2,94 % 2.198.694 1,17εκ.
ΜΥΤΙΛ 7,9300 -2,10 % 124.836 998,3χιλ.
ΕΛΠΕ 7,9100 -0,25 % 125.224 991,4χιλ.
ΑΛΦΑ 1,2840 -4,89 % 752.858 977,3χιλ.
ΟΠΑΠ 8,5600 -1,61 % 84.595 728,6χιλ.
ΜΠΕΛΑ 13,4600 -2,46 % 32.291 438,3χιλ.
ΓΡΙΒ 8,5700 -2,61 % 42.963 373,5χιλ.
ΤΕΝΕΡΓ 6,0200 -0,50 % 59.637 359,8χιλ.
ΠΕΙΡ 0,9200 -3,06 % 363.504 337,4χιλ.

ΑΣΧΗΜΗ ΕΞΕΛΙΞΗ, πολύ θα λέγαμε: Η πρεσβεία της Κίνας στον Καναδά “διαμαρτυρήθηκε έντονα” σήμερα στις καναδικές αρχές και σε αυτές των ΗΠΑ διότι, αντίστοιχα, προχώρησαν στη σύλληψη και ζήτησαν την έκδοση της Ουάνγκζου Μενγκ, της οικονομικής διευθύντριας της κινεζικής εταιρείας-κολοσσού των τηλεπικοινωνιών Huawei, γεγονός που έχει προκαλέσει την οργή του Πεκίνου, που απαίτησε την άμεση απελευθέρωσή της.

  • Η Μενγκ είναι αντιμέτωπη με την έκδοσή της στις ΗΠΑ, όπου έχει εκδοθεί ένταλμα σύλληψης σε βάρος της για παραβίαση των αμερικανικών κυρώσεων που έχουν επιβληθεί στο Ιράν, κι η σύλληψή της από τις αρχές του Καναδά ενδέχεται να αποτελέσει τη σπίθα που θα αναζωπυρώσει τις εντάσεις ανάμεσα στην Ουάσινγκτον και το Πεκίνο, μόλις μερικές ημέρες μετά την εκεχειρία που κηρύχθηκε στον εμπορικό πόλεμο ανάμεσα στις δύο μεγαλύτερες οικονομίες.
  • ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ ΠΤΩΣΗ
ΣΥΜΒΟΛΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΔΙΑΦ. ΟΓΚΟΣ
ΦΟΡΘ 0,1800 -19,64 % -0,0440 2.999
ΑΚΡΙΤ 0,2300 -17,27 % -0,0480 30
ΜΠΤΚ 0,1440 -14,79 % -0,0250 200
ΙΝΤΕΤ 0,2080 -9,57 % -0,0220 1.357
ΤΖΚΑ 1,1900 -8,46 % -0,1100 5
ΔΡΟΜΕ 0,1850 -7,50 % -0,0150 2
ΣΕΛΟ 0,0446 -7,08 % -0,0034 68.106
ΑΛΦΑ 1,2840 -4,89 % -0,0660 752.858
ΕΤΕ 1,1120 -4,14 % -0,0480 1.234.125
ΚΟΥΕΣ 13,9000 -4,14 % -0,6000 630
ΙΑΣΩ 1,1050 -3,91 % -0,0450 43.834
ΕΛΧΑ 1,3000 -3,70 % -0,0500 45.630