(2) Χ.Α: Ελπίδες για καλύτερη συνέχεια

___________

Αντίδραση ανακούφισης και ελπίδες για καλύτερη συνέχεια από την σημερινή συνεδρίαση μετά από μία παρατεταμένη πτωτική περίοδο που είχε περάσει πλέον σε επίπεδα υπερβολής. Η τιμή στόχου που δόθηκε από την Goldman Sachs για την μετοχή της ΕUROBANK στα 0,95 ευρώ λειτούργησε κατευναστικά στην ψυχολογία των επενδυτών του κλάδου που είχαν αρχίσει να φοβούνται με νέο μηδενισμό των αξιών του. Ένα φόβο που καλλιεργούν τα γνωστά κέντρα και ο οποίος δεν συνάδει με τα νυν δεδομένα.

ΣΧΟΛΙΟ: Αν και στο μέτωπο της ειδησεογραφίας και των εξελίξεων δεν έχουν υπάρξει νεότερα που θα μπορούσαν να βοηθήσουν προς την αλλαγή του κλίματος, η αγορά συμφωνεί ότι το πρόσφατο sell off είχε πολλά στοιχεία υπερβολής. Μπορεί τα μέτωπα που “ταλαιπωρούν” ιδίως τον τραπεζικό κλάδο να παραμένουν, αλλά σε καμία περίπτωση δεν δικαιολογούν την πρόσφατη βίαιη πτώση.

Εκτός από τις “τεχνικές” κινήσεις στο ταμπλό, η αγορά τώρα αναμένει την άφιξη των θεσμών που αναμένεται να γίνει αμέσως μετά το EuroWorking Group της 27ης Νοεμβρίου.

  • Ο στόχος για μια συμφωνία για την γ’ αξιολόγηση έως τις 4 Δεκεμβρίου παραμένει, ώστε μετά να γίνουν οι αναγκαίες εφαρμοστικές διατάξεις
  • Που αυτή τη φορά δεν θα είναι τόσο νόμοι (αν και χρειάζονται όπως για παράδειγμα στο πεδίο του εργασιακού), αλλά εφαρμογή προαπαιτούμενων κάτι που θεωρείται διαχειριστικά δύσκολο, αλλά όχι ανέφικτο.
  • Επίσης, στο επίκεντρο θα είναι και οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων συνεχίζονται στις 23 Νοεμβρίου με την Εθνική, στις 28 του μηνός με την Πειραιώς και στις 30 με την Αlpha Bank.

Eurobank Cyprus: Κέρδη 32 εκατ. στο 9μηνο του 2017 – Στο 28,6% ο δεικτης CET1

ΤΡΑΠΕΖΕΣ

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 71 -32 και ΤΖΙΡΟΣ 71,2 εκατ. ευρώ με τα πακέτα να συνεισφέρουν σχεδόν 6 εκατ. ευρώ. (ΕΧΑΕ 1,54 εκατ. ευρώ ΕΤΕ 1,53 εκατ., ΟΤΕ 1,35 εκατ., ΜΥΤΙΛ, ΑΛΦΑ και ΜΛΣ).

ΔEΙΚΤΕΣ: Ο ΓΔ ξεκίνησε την εβδομάδα στις 734,12 μονάδες και με 2 θετικά και 3 αρνητικά πρόσημα ολοκλήρωσε στις 712,46 μονάδες (+1,58% σήμερα) με πτώση 2,95%.

FTSE26: Ξεκίνησε την εβδομάδα στις 1926,97 μονάδες και με 2 θετικά και 3 αρνητικά πρόσημα ολοκλήρωσε στις 1863,87 μονάδες (+1,81% σήμερα) με πτώση 3,27%.

ΔΤΡ: Ξεκίνησε την εβδομάδα στις 691,08 μονάδες και με 3 θετικά και 2 αρνητικά πρόσημα ολοκλήρωσε στις 641,43 μονάδες (+4,44% σήμερα) με πτώση 7,18%.

ΤΑΜΠΛΟ: Στο -50% το Δικαίωμα στους ΕΣΥΜΒ στο 0,0040 ευρώ με 162500 δ/τα, -19,7% η ΣΠΙ στα 0,1750 ευρώ (6390 τμχ) -4,3% το ΚΕΚΡΔ στα 0,0670 με 47,3 χιλ. δ/τα, -10% η ΓEBKA με 1048 ευρώ, -9,3% η ΧΑΙΔΕ με 321 ευρώ, -5,33% η ΦΛΕΞΟ (το χθεσινό +10% ήταν ιδιαίτερα αδύνατο), στο -6,31% η ΛΟΥΛΗ στα 1,93 ευρώ με 8530 τμχ.

ΤΑΜΠΛΟ(1): Στο +10% συνεχίζει η ΕΛΤΡΑΚ μετα την προχθεσινή ανακοίνωση διανομής μερίσματος 1,00 ευρώ και επιστροφής κεφαλαίου 0,29 ευρώ αλλά θέλει πλέον προσοχή γιατί με την αφαίρεση 18 εκατ. ευρώ τα θεμελιώδη της δεν θα είναι τα ίδια

  • Απίστευτος ΣΑΡΑΝΤΗΣ σε νέα υψηλά τουλάχιστον 10ετίας στα 13,ο2 ευρώ στο +3,92% με 185,3 χιλ. ευρώ, καλή αντίδραση από την ΕΥΡΩΒ στο +3,2% στα 0,5490 ευρώ με 2,1 εκατ. ευρώ τζίρο.
  • ΠΟΛΥ ΚΑΛΗ και πάλι η ΧΑΛΚΟΡ στο +4,3% στα 1,2100 ευρώ, +5,11% ο ΚΕΚΡ στα 0,4730 ευρώ με 9500 τμχ… Αντέδρασαν ΕΧΑΕ και ΛΑΜΔΑ στο +3,7% και +3,5% αντιστοίχως. Υποσχόμενη αντίδραση από τον ΤΙΤΚ στο +2,56% στα 20,06 ευρώ, το ΦΦΓΚΡΠ στο +2,55% στα 16,10 ευρώ, ΜΠΕΛΑ +2,52% στα 13,0 ευρώ.

ΠAΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ: ‘Εξι πτωτικές και μία ανοδική συνεδρίαση στις τελευταίες επτά για την ΜΟΗ (-1,55% και κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας στα 19,73 ευρώ) και όλα συντείνουν στο συμπέρασμα ότι συνεχίζονται οι αποχωρήσεις όσων “στοιχημάτισαν” την είσοδο του τίτλου στον MSCI. Ο ΣΑΡΑΝΤΗΣ έφτασε σε αποτίμηση την ΔΕΗ(!), δεν έκαναν πράξη οι μετοχές των ΟΤΟΕΛ, ΜΠΡΙΚ, ΑΣΚΟ, με 3 τμχ ο ΤΙΤΠ και 2 τμχ τα ΠΛΑΚΡ, 46 τμχ για την ΕΥΑΠΣ…

ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ: Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (+1,81%) υπερκεράστηκε η πρώτη αντίσταση στις 1850 μονάδες και είναι μπροστά η αμέσως επόμενη στις 1870. Το 1825 κοντινή και το 1805 – 1790 επόμενη στήριξη. “Intraday position short” με “stop” τις 1899 μονάδες. Για την αποκατάσταση της βαριά τραυματισμένης εικόνα απαιτούνται κλεισίματα υψηλότερα των 1899, 1911, 1919 (gap), 1928 και 1945 μονάδων.

Για τον Γενικό Δείκτη, παραμένει πρώτο ζητούμενο το κλείσιμο υψηλότερα των 727 – 732 μονάδων και δεύτερο το κλείσιμο υψηλότερα των 756 – 762 μονάδων. “Gap” στις 727 – 731 μονάδες. Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών, τελευταία “οχυρά” οι 684 και 642 μονάδες (FAST FINANCE)

Από την αρχή του χρόνου, ο Γενικός Δείκτης καταγράφει κέρδη 10,69% και ο Τραπεζικός δείκτης απώλειες 23,45%.

__________

ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗ ΑΝΑΦΟΡΑ

(1) Στο ταμπλό του Χ.Α @3μμ (17/11)

SPREADS

ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 5,23 +4,86
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 1,99 +1,61
ΙΣΠΑΝΙΑ 1,54 +1,16
ΙΤΑΛΙΑ 1,83 +1,45

.

ΤΑΜΠΛΟ: Στο -50% το Δικαίωμα στους ΕΣΥΜΒ στο 0,0040 ευρώ με 145000 δ/τα, -14,7% η ΣΠΙ στα 0,1860 ευρώ (540 τμχ) -20% το ΚΕΚΡΔ στα 0,0560 με 18,3 χιλ. δ/τα, -12% η ΡΕΒ με 94 ευρώ, -10% η ΒΙΟΣΚ με 356 ευρώ, -9,3% η ΧΑΙΔΕ με 321 ευρώ, -7,3% η ΦΛΕΞΟ (το χθεσινό +10% ήταν ιδιαίτερα αδύνατο), στο -5,5% η ΜΕΡΚΟ στα 14,75 ευρώ με 90 τμχ, -3,7% μετά την χθεσινή αναλαμπή τους τα ΠΛΑΘ στο -3,7% στα 2,36 ευρώ με 4500 ευρώ, -2,2% η ΑΝΕΜΟΣ (όχι ικανοποιητικά τα μεγέθη 9μηνου)

ΤΑΜΠΛΟ(1): Στο +10% συνεχίζει η ΕΛΤΡΑΚ μετα την προχθεσινή ανακοίνωση διανομής μερίσματος 1,00 ευρώ και επιστροφής κεφαλαίου 0,29 ευρώ αλλά θέλει πλέον προσοχή γιατί με την αφαίρεση 18 εκατ. ευρώ τα θεμελιώδη της δεν θα είναι τα ίδια

  • Απίστευτος ο ΦΡΛΚ (το παληκάρι στα τερματικά) στο +2,2% στα 5,70 ευρώ με 99 χιλ. ευρώ, πολλά υποσχόμενο το σημερινό +2,3% στον ΤΙΤΚ στα 20,01 ευρώ με τζίρο 0,58 εκατ. ευρώ, αντιδρούν τα ΕΧΑΕ στο +2,8% στα 4,44 ευρώ , το ίδιο και ο ΕΛΛΑΚΤΩΡ στα 1,47 ευρώ και +2,8% με 78 χιλ. τμχ
  • Καλή και η αντίδραση της ΜΠΕΛΑ στο +2,6% στα 13,01 ευρώ με 0,67 εκατ. ευρώ, δυναμική αντίδραση από την ΛΑΜΔΑ στο +4% στα 5,34ευρώ με 250 χιλ. ευρώ,
  • Απίστευτος ΣΑΡΑΝΤΗΣ σε νέα υψηλά τουλάχιστον 10ετίας στα 13,ο2 ευρώ στο +4,08% με 156 χιλ. ευρώ, καλή αντίδραση από την ΕΥΡΩΒ στο +3,2% στα 0,5490 ευρώ με 2,1 εκατ. ευρώ τζίρο.

ΔΕΚΤΕΣ: +1,28% στις 710,36 μονάδες ο ΓΔ (χαμηλό στις 700,11 μον. στο -0,18%), +2,55% ο ΔΤΡ στις 629,82 μονάδες (χαμηλό στις 604,79 μον. στο -1,53%) και +1,24% στις 1853,5 μον. ο FTSE26.

AΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ: 38,8 εκατ. ευρώ

ΠΑΚΕΤΑ: 2,8 εκατ. ευρώ (ΜΛΣ, ΜΥΤΙΛ, ΕΤΕ και ΑΛΦΑ)

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 53-39 και Σταθερές 19…

ΣΧΟΛΙΟ (Αλ. Τόμπρα): Η σημερινή προσπάθεια ανάκαμψης συμπίπτει με τη λήξη των παραγώγων στον FTSE 25, καθιστώντας δύσκολη την σταθερότητα και την ηρεμία που χρειάζεται η αγορά για να προστατεύσει τουλάχιστον τα ψυχολογικά επίπεδα των 700 μονάδων. Το ενθαρρυντικό είναι ότι Eurobank και Alpha Bank προσπαθούν να δώσουν ένα θετικό τόνο στον κλάδο, ο οποίος από τις 3 Νοεμβρίου έχει χάσει πάνω από το 21% της αξίας του.

ΣΧΟΛΙΟ(1): Όπως συμφωνούν σήμερα οι αναλυτές, ο τραπεζικός κλάδος θα δώσει και πάλι τον τόνο, με αφορμή και τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε χτες η Eurobank.

  • Ο κλαδικός δείκτης εμφανίζει στηρίξεις στην περιοχή των 580 μονάδων, σύμφωνα με τη Merit, η οποία όμως δεν παραλείπει να αναφέρει ότι αρκετές φορές οι βραχυπρόθεσμες κινήσεις στον κλάδο είναι υψηλού ρίσκου.
  • Μια μίνι επαναφορά της αγοράς θα μπορούσε να αποτελέσει ένα καλό σημάδι για προσωρινή ολοκλήρωση των πιέσεων.
  •   Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων συνεχίζονται στις 23 Νοεμβρίου με την Εθνική Τράπεζα, στις 28 του μηνός με την Τράπεζα Πειραιώς και στις 30 με την Αlpha Bank

ΣΧΟΛΙΟ(2): Μπορεί η αγορά να κάνει προσπάθειες να ανακτήσει τα επίπεδα των 710 μονάδων, εντούτοις οι εξελίξεις στον επιχειρηματικό κόσμο δεν δείχνουν να αφήνουν περιθώρια για βελτίωση της επενδυτικής ψυχολογίας. Τα τελευταία “κρούσματα” διακοπής ή αναβολής επενδύσεων έχουν προκαλέσει σοβαρές ανησυχίες στους επενδυτές, οι οποίοι βλέπουν ότι τα σοβαρά εμπόδια που τίθεται σε μεγάλα επενδυτικά project θα επηρεάσουν σοβαρά την ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας.

ΦΡΙΓΟ: Την Παρασκευή, 24 Νοεμβρίου 2017, στις 8:30 π.μ. ώρα Ελλάδος θα ανακοινώσει η Frigoglass τα οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του έτους 2017.

  • Το δελτίο τύπου των αποτελεσμάτων θα είναι διαθέσιμο από εκείνη την ώρα στην ιστοσελίδα της Εταιρίας: http://www.frigoglass.com.
  • Η διοίκηση της εταιρείας θα διενεργήσει τηλεδιάσκεψη με επενδυτές και αναλυτές στις: 24 Νοεμβρίου 2017

_____________

Ψάχνοντας διέξοδο στο καθοδικό λαβύρινθο

…….

!Τραπεζικός Δείκτης@614,17: Έχει απολέσει από τις αρχές Νοεμβρίου ένα -21% φτάνοντας αισίως στη στήριξη του διπλού πυθμένα του περασμένου Φεβρουαρίου και Μαρτίου στις 660 μονάδες περίπου. Από εδώ εάν έχουμε διακράτηση του επιπέδου, που εκτείνεται από τις 660 έως τις 640 μονάδες και ακολουθήσει ένα  daily close πάνω από τις 675 μονάδες τότε θα πρέπει να πάρουμε θέση για ένα ανοδικό trend προς τις 725 μονάδες. Στην αντίθετη περίπτωση αντικρίζουμε τις 604 μονάδες. (ΕΚΛΕΙΣΕ ΧΘΕΣ στις 614,17 μονάδες)

……

!ΜΠΕΛΑ:  Η καθοδική διάσπαση της περιοχής των 13,5 ευρώ έχει οδηγήσει τη μετοχή σε ένα έντονα κατηφορικό δρόμο προς την επόμενη σημαντική στήριξη στα 12,70 με 12,65  ευρώ. Πιθανή επαφή με την εν λόγω στήριξη μπορεί να επιφέρει ανοδικό rebound προς την περιοχή των 13,30 με 13,5 ευρώ. (ΕΚΛΕΙΣΕ στα 12,68 ευρώ)

……………..

!ΛΑΜΔΑ: Λίγο προσοχή σε αυτά τα επίπεδα τιμών των 5 με 5,30 ευρώ καθώς μπορεί να φέρουν καλή ανοδική αντίδραση παρά τα αμφιλεγόμενα νέα.. Πάντως και η διπλή κορυφή στα 7,10 ευρώ και η καθοδική διαφυγή από το ανοδικό τόξο τάσης στα 6,30 ευρώ ανέδειξαν τη διαγραμματική ανάλυση. Σε υπερπουλημένα επίπεδα και ο γνωστός ταλαντωτής RSI. (ΕΚΛΕΙΣΕ στα 5,1300 ευρώ)

……

!Folli Follie: Η λήξη του MSCI συναγερμού σε συνδυασμό με το πάτημα στη περιοχή στήριξης των 15,55 ευρώ και το πιθανό σχηματισμό ενός καθοδικού stop στο weekly chart με βάζει σε υποψία για ένα retracement προς τα 17 ευρώ. (ΧΘΕΣΙΝΟ: 15,70)

____________

ΔΟΛΑΡΙΟ/ΕΥΡΩ: Συνέχιση της δύναμης του ευρώ βλέπει προς το παρόν η ABN Amro υπογραμμίζοντας πως αυτή την εβδομάδα το ενιαίο νόμισμα σημείωσε τις ισχυρότερες αποδόσεις μεταξύ όλων των νομισμάτων του G10.

  • Όπως επισημαίνει, υπάρχουν διάφοροι λόγοι για αυτήν την υπεραπόδοση. Πρώτον, οι επενδυτές εξακολουθούν να πιστεύουν έντονα σε ένα ισχυρότερο ευρώ. Αυτό αντικατοπτρίζεται στην περαιτέρω αύξηση των καθαρών long θέσεων στο ευρώ, παρόλο που βρίσκονται ήδη σε ιστορικά υψηλά επίπεδα.
  • Επιπλέον, καθώς το ευρώ βρήκε στήριξη κάτω από το επίπεδο 1,16, οι επενδυτές αγόρασαν στην βουτιά για να δουν αν η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου θα αυξηθεί και πάλι προς το 1,19-1,20.