(4) Με κλείσιμο που υπόσχεται καλύτερες ημέρες στο Χ.Α.

SPREADS

ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 5,58 +5,15
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 2,33 +1,91
ΙΣΠΑΝΙΑ 1,61 +1,19
ΙΤΑΛΙΑ 2,08 +1,66

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 73 – 37 και ΣΤΑΘΕΡΕΣ 19, με την αξία των συναλλαγών στα 51,11 εκατ. ευρώ και με τα πακέτα στα 4,24 εκατ. Στις ΤΡΑΠΕΖΕΣ τα 30,67 εκατ. ευρώ (τo 60%). ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤHΣAN ΑΛΦΑ (τζίρος 9,2 εκατ. ευρώ και +4,76%), ΕΤΕ (+3,44% και 9,26 εκατ. ευρώ),ΠΕΙΡ (+3,94% και 6,5 εκατ. ευρώ), ΕΥΡΩΒ(+2,5% και 5,55 εκατ.) και ΑΤΤ (+3,77% και 173,5 χιλ. ευρώ).

ΞΕΧΩΡΙΣΑΝ και οι μτχ των ΟΛΥΜΠ στο +7,36% (ΕΝΤΕΛΩΣ FAKE η τιμή με μόλις 26 τμχ στο ΣΥΝ), ΣΕΛΟΝΤΑ +8% στα 0,2160 ευρώ με 4872 ευρώ, ΜΙΓ +6,67% με 2,3 εκατ. τμχ,  ΛΑΜΔΑ +3,6% με 35 χιλ. τμχ, ΧΑΛΚΟΡ 2,63%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ +2,6%, ΕΛΠΕ +2,53% στα 7,2900 ευρώ με 58 χιλ. τμχ.

Στο +1,33% ο ΓΔ στις 761,35 μονάδες και +3,82% στις 817,34 μονάδες ο ΔΤΡ…Με τον FTSE26 στο +1,41% στις 2006,18 μονάδες.

ΥΣΤΕΡΗΣΑΝ: ΒΟΣΥΣ, ΡΕΒ, ΜΟΥΖΚ, ΑΛΜΥ, ΙΝΚΑΤ< ΕΛΑΣΤΡΟΝ με πτώση από -9,8% μέχρι -2,5%.

 

ΣΧΟΛΙΟ – ΜΑΝΟΣ ΧΑΤΖ: Με ήπιο σχετικά τρόπο η ελληνική αγορά ανέκαμψε σε εβδομαδιαία βάση διακόπτοντας ένα σερί έξι πτωτικών εβδομάδων.

  • Οι επενδυτές κινήθηκαν με βάση τις προσδοκίες μιας πιθανής αναβάθμισης από την Moody’s αλλά και των προσδοκιών για υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης το β’ εξάμηνο.
  • Οι τράπεζες βρέθηκαν στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος καθώς η Αγορά επέστρεψε σε πραγματικά γεγονότα και λιγότερο σε εκτιμήσεις ή φημολογία.

Έτσι η Εθνική Τράπεζα έκλεισε με επιτυχία την έκδοση καλυμμένου ομολόγου ύψους 750 εκατ. ευρώ, ο ELA ανακοινώθηκε μειωμένος κατά 2 δις ευρώ το Σεπτέμβριο και η Eurobank ανακοίνωσε την πώληση χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων ύψους 1,5 δις ευρώ.

Το κλίμα βελτιώθηκε σε δεύτερο χρόνο και από την ανακοίνωση του Ιασώ για την πώληση μονάδας σε επενδυτικό fund αλλά και την πρόθεση του ΤΑΙΠΕΔ να επιταχύνει την πώληση της ΔΕΣΦΑ ολοκληρώνοντας την μέσα στο 2017.

Με τις τράπεζες λιγότερο ευάλωτες στην φημολογία η ανάκαμψη των τιμών απέκτησε δυναμική την Παρασκευή κλείνοντας κοντά στο υψηλό της εβδομαδιαίας διακύμανσης.

ΤΕΧΝΙΚΗ ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΗ – ΜΑΝΟΣ ΧΑΤΖΗΔΑΚΗΣ: Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης απομακρύνθηκε από το σημείο καμπής της μακροπρόθεσμης τάσης που θα εξέθετε τους αγοραστές προσεγγίζοντας τις 770 μονάδες.

Το εύρος των ημερήσιων διακυμάνσεων ήταν σημαντικά περιορισμένο και ο τζίρος ήταν περισσότερο   διεκπεραιωτικός επιστρέφοντας σε μέση ημερήσια αξία συναλλαγών 40 εκατ. ευρώ.

Με αυτά τα συναλλακτικά δεδομένα οι αγοραστές κατάφεραν σχετικά εύκολα να δημιουργήσουν ένα μικρό περιθώριο ασφαλείας από τον κινητό μέσο των 200 ημερών (739 μονάδες) και να απειλήσουν την επόμενη ζώνη αντίστασης (770) στην οποία συγκλίνει ο κινητός μέσος των 30 ημερών.

Ο MACD κράτησε την ανοδική του υπόσχεση και διατήρησε το σήμα αγορών που είχε ενεργοποιηθεί από την προηγούμενη εβδομάδα και οι ταλαντωτές βγήκαν από την υποτιμημένη ζώνη τιμών.

Η πλάγια κίνηση μέχρι στιγμής δεν έχει ποιοτικά χαρακτηριστικά τάσης, οι κινήσεις χαρακτηρίζονται από μεγάλη διστακτικότητα και διατηρεί το χαρακτήρα ανοδικής διόρθωσης.

Κλείσιμο τιμών πάνω από τις 770 μονάδες θα δώσει τέλος στην διορθωτική πορεία από τις 835 εβδομάδες και θα βάλει την ζώνη των 800 μονάδων στο στόχαστρο των αγοραστών.

Απαραίτητη προϋπόθεση η αύξηση των συναλλαγών καθώς στην καθοδική πορεία μεταξύ 800 και 750 μονάδων έχουν πραγματοποιηθεί μέσες ημερήσιες συναλλαγές 77 εκατ. ευρώ.

…………………………….

ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΝΑΦΟΡΕΣ

16:35

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 68 – 39 και ΣΤΑΘΕΡΕΣ 17, με την αξία των συναλλαγών στα 39 εκατ. ευρώ και με τα πακέτα στα 4,24 εκατ. Στις ΤΡΑΠΕΖΕΣ τα 24,6 εκατ. ευρώ. ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΟΥΝ ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και ΑΤΤ…

ΞΕΧΩΡΙΖΟΥΝ και οι μτχ των ΟΛΥΜΠ στο +7,36%, ΜΙΓ +6,67%, ΝΗΡΕΑΣ +3,6% ΛΑΜΔΑ +3,3% ΕΚΤΕΡ +3,2% με 34 χιλ. τμχ, ΔΕΗ +3%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ +2,6%…

Στο +1,56% ο ΓΔ στις 763,10 μονάδες και +4,63% στις 823,75 μονάδες ο ΔΤΡ…Με τον FTSE26 στο +1,6% στις 2010,09 μονάδες.

(2) Στο ταμπλό του Χ.Α @ 15:25 κι άλλα τινά με σημασία

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 67 – 34 και ΣΤΑΘΕΡΕΣ 14, με την αξία των συναλλαγών στα 28,5 εκατ. ευρώ και με τα πακέτα στα 3,18 εκατ. Στις ΤΡΑΠΕΖΕΣ τα 18,5 εκατ. ευρώ. ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΟΥΝ ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και ΑΤΤ…

ΞΕΧΩΡΙΖΟΥΝ και οι μτχ των ΠΑΠ, ΜΙΓ, ΔΕΗ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ…

Στο +1,50% ο ΓΔ στις 762,63 μονάδες και +4,65% στις 823,88 μονάδες ο ΔΤΡ…

ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ: Αύξηση 3,8% σημείωσε τον Αύγουστο ο δείκτης τιμών εισαγωγών στη βιομηχανία σε σύγκριση με τον αντίστοιχο του Αυγούστου του 2016 ενώ μείωση 0,7% σημειώθηκε κατά τη σύγκριση των αντίστοιχων δεικτών του έτους 2016 με το έτος 2015.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ, ο γενικός δείκτης τον Αύγουστο του 2017 παρέμεινε αμετάβλητος σε σχέση με τον δείκτη Ιουλίου έναντι αύξησης 0,4% που σημειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση των δεικτών του έτους 2016.

Ο μέσος γενικός δείκτης του δωδεκαμήνου Σεπτεμβρίου 2016-Αυγούστου 2017 παρουσίασε αύξηση κατά 5,7% σε σύγκριση με τον μέσο γενικό δείκτη του δωδεκαμήνου Σεπτεμβρίου 2015-Αυγούστου 2016.

ABAΞ: Η book Value της μετοχής στα 1,6000 ευρώ και η τιμή στο ταμπλό στα 0,6000 ευρώ. Στο +0,84% στα 0,6000 τώρα με 17714 τμχ.

ΘΕΤΙΚΟΤΑΤΗ ΕΙΔΗΣΗ: Η Eurobank θα μπορούσε να είναι η επόμενη ελληνική τράπεζα που θα επιστρέψει στις αγορές κεφαλαίου μετά την επιτυχημένη έξοδο της Εθνικής, σύμφωνα με όσα αναφέρει το Reuters, σημειώνοντας ότι το τριετές ομόλογο της ΕΤΕ με το κουπόνι του 2,75% αποτελεί την πρώτη έκδοση ελληνικής τράπεζας μετά το 2014.

Η τελευταία ανάλογη συναλλαγή της Eurobank, συνεχίζει το Reuters, ήταν στα μέσα του 2014, όταν εξέδωσε ομόλογο ύψους 500 εκατ. ευρώ και λήξης 2018, με επιτόκιο 4,25%. Ήταν μία στοχευμένη ενέργεια της τράπεζας στο πλαίσιο του προγράμματος διαχείρισης στοιχείων παθητικού.

Στο δημοσίευμα επίσης αναφέρεται ότι υπάρχουν ενδείξεις πως οι χρηματοδοτικές συνθήκες «ξεπαγώνουν» για τις ελληνικές τράπεζες, μία εξέλιξη πολύ σημαντική στην προσπάθειά τους να διαφοροποιήσουν το δανεισμό τους και να μειώσουν το συνολικό κόστος χρηματοδότησης.

Το Reuters αναφέρεται τόσο στην Τρ. Πειραιώς, όσο και στην Alpha Bank, υποστηρίζοντας ότι η πρώτη βρίσκεται κοντά στην έκδοση του πρώτου καλυμμένου ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ για τη στήριξη μικρομεσαίων επιχειρήσεων, ενώ η επιστροφή της δεύτερης στις αγορές τοποθετείται μέσα στους επόμενους μήνες.

ΕΛΣΤΑΤ: Αύξηση 2,1% σημείωσε τον Αύγουστο ο δείκτης τιμών εισροών στη γεωργία – κτηνοτροφία σε σύγκριση με τον αντίστοιχο δείκτη του Αυγούστου του 2016, έναντι μείωσης κατά 1,5% που σημειώθηκε κατά τη σύγκριση του μηνός Αυγούστου του 2016 με τον Αύγουστο του 2015.

Ο γενικός δείκτης τον Αύγουστο του 2017 παρουσίασε αύξηση 0,2% σε σύγκριση με τον δείκτη του Ιουλίου.

Ο μέσος δείκτης του δωδεκαμήνου Σεπτεμβρίου 2016-Αυγούστου 2017 παρουσίασε αύξηση κατά 1,8% σε σύγκριση με τον αντίστοιχο δείκτη του δωδεκαμήνου Σεπτεμβρίου 2015-Αυγούστου 2016.

Μείωση 3,8% σημείωσε τον Αύγουστο ο δείκτης τιμών εκροών στη γεωργία – κτηνοτροφία (χωρίς επιδοτήσεις) σε σύγκριση με τον αντίστοιχο δείκτη του Αυγούστου του 2016 έναντι αύξησης 1% που σημειώθηκε κατά τη σύγκριση του μηνός Αυγούστου του 2016 με τον Αύγουστο του 2015.

ΕΥΡΩΖΩΝΗ – ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ: Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα περιορίσει στο ήμισυ την αξία των ομολόγων που θα αγοράζει σε μηνιαία βάση -στα 30 δισ. ευρώ έναντι 60 δισ. σήμερα- ενώ παράλληλα θα παρατείνει την ισχύ του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης για έξι μήνες, αναφέρει δημοσίευμα του Bloomberg, επικαλούμενο αξιωματούχους της κεντρικής τράπεζας.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ, οι αλλαγές θα αποφασιστούν στη συνεδρίαση της 26ης Οκτωβρίου και θα εφαρμοστούν από την 1η Ιανουαρίου του νέου έτους. Έτσι, το πρόγραμμα QE θα συνεχίσει να βρίσκεται σε ισχύ τουλάχιστον μέχρι τον Σεπτέμβριο του 2018, έτσι ώστε να διασφαλιστεί η όσο το δυνατόν πιο ομαλή «απεξάρτηση» των οικονομιών της ευρωζώνης και των αγορών.

Αυτό το σενάριο έχει προκρίνει και ο επικεφαλής οικονομολόγος της κεντρικής τράπεζας, Peter Praet, με το επιχείρημα ότι οι οικονομίες της ευρωζώνης εξακολουθούν να χρειάζονται «χείρα βοηθείας» προκειμένου ο πληθωρισμός να πλησιάσει τον στόχο του 2%. Μόλις χθες, άλλωστε, ο Praet είχε εκφράσει την προτίμησή του στο συγκεκριμένο σενάριο -δηλαδή, τη μείωση της μηνιαίας αξίας των ομολόγων με μεγαλύτερη χρονική διάρκεια του προγράμματος.

Σε κάθε περίπτωση, το ΔΣ της ΕΚΤ αναμένεται να αφήσει ανοιχτό το περιθώριο νέων αναπροσαρμογών, εφόσον κριθεί αναγκαίο.

ΕΥΡΩΖΩΝΗ – ΠΟΛΙΤΙΚΗ: «Αδικαιολόγητους» χαρακτηρίζει το μέλος της ηγεσίας του FDP, Alexander Lambsdorf, τους φόβους που διατυπώνουν διάφορες ευρωπαϊκές χώρες και οι ηγέτες τους αναφορικά με το ενδεχόμενο συμμετοχής των Φιλελευθέρων στην επόμενη κυβέρνηση της Angela Merkel, ενώ παράλληλα διαμηνύει ότι κανείς δεν θέλει το Grexit υπό την προϋπόθεση ότι η Ελλάδα θα συνεχίσει τις μεταρρυθμίσεις.

Σε συνέντευξη που παραχώρησε στη Deutsche Welle στο Βερολίνο ο νεοεκλεγείς βουλευτής, που από πολλούς θεωρείται ως ένα από τα φαβορί για να διαδεχθεί τον Wolfgang Schaeuble στο υπουργείο Οικονομικών, τονίζει ότι οι Φιλελεύθεροι συμφωνούν με τις περισσότερες προτάσεις που έχει καταθέσει ο γάλλος πρόεδρος Emmanuel Macron. Είτε αυτές αφορούν την ασφάλεια, την εξωτερική πολιτική και την ψηφιοποίηση είτε την ανάπτυξη μιας εταιρικής σχέσης με την Αφρική για την αντιμετώπιση της προσφυγικής κρίσης.

Στο παρελθόν ο Alexander Lambsdorf είχε ασκήσει σκληρή κριτική απέναντι στην Ελλάδα και είχε ζητήσει ακόμη και την έξοδο της χώρας από την ευρωζώνη. Στην ερώτηση της Deutsche Welle αν το FDP θα θέσει θέμα εξόδου απαντά με ένα κατηγορηματικό «Nein». Όπως διευκρινίζει, «κανείς δεν θέλει ένα Grexit. Ούτε εμείς το θέλουμε. Όμως προϋπόθεση για την παραμονή της χώρας στην ευρωζώνη είναι η συνέχιση της πολιτικής των μεταρρυθμίσεων. Όντως, η εξέλιξη της πραγματικής οικονομίας είναι θετική».

………………………………………..

ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗ ΑΝΑΦΟΡΑ

(1) Στο ταμπλό του Χ.Α @ 13:50 (13/10)

ME τρεις ώρες συνεδρίασης να έχουν συμπληρωθεί η αξία των συναλλαγών δεν ξεπερνούσε τα 13,9 εκατ. ευρώ, με την βοήθεια μάλιστα πακέτων αξίας 1,8 εκατ. ευρώ. ΟΙ ανοδικές επικρατούσαν των πτωτικών κατά κράτος με σκορ 68-22. Ξεχώριζαν οι μετοχές των ΜΙΓ, ΑΤΤ, ΠΑΠ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΧΑΛΚΟΡ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ΛΑΜΔΑ (απαραίτητος όρος για αναφορά να έχουν τζίρο τουλάχιστον 3 χιλ. ευρώ).

ΣΤΑ 15,6 εκατ. ευρώ τώρα η αξία των συναλλαγών με τα πακέτα στα 2,6 εκατ. ευρώ και ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 65 -27.

ΖΩΗΡΕΣ και οι 5 τραπεζικές προσφέρουν το υπόβαθρο για να βει μία σταθερότητα και ηρεμία η όλη αγορά. Η ΑΛΦΑ πλησιάζει σε κ/φση την ΕΤΕ (2,69 προς 2,72 δισ.), η ΠΕΙΡ στα 2,60 ευρώ δείχνει τεχνικά ελκυστική εικόνα, ενώ η ΕΥΡΩΒ βρήκε βάση στήριξης στα 0,7200 ευρώ και ελπίζει για κίνηση αρχικά προς τα 0,7650 ευρώ.

  • Με 84 χιλ ευρώ και στο +3,8% ο φτωχός συγγενής της παρέας ΑΤΤ στη τιμή των 0,0550 ευρώ στην κ/φση των… 128,7 εκατ. ευρώ. Οι 5 απορροφούν συναλλαγές αξίας 8,1 εκατ. από τα 15,6 εκατ. ευρώ του συνόλου.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ: Η ΜΙΓ δείχνει διαθέσεις να προσεγγίσει τα 0,1000 (!!) ευρώ όπου θα αποτιμάται σε …94 εκατ. ευρώ.

Ο Παπουτσάνης έχει κοινό, η διόρθωση από τα 0,3100 στα 0,2200 επανέφερε το ενδιαφέρον αλλά δεν υπάρχουν μετρητα διαθέσιμα για να βοηθήσουν σε επαναφορά. Μπαινοβγαίνουν, απλά… Στο +4,9% τώρα στα 0,2390 ευρώ με 22400 τμχ.

Εξαιρετική η ΧΑΛΚΟΡ (μεσοπρόθεσμα δεν είναι λίγοι εκείνοι που εκτιμούν το διπλό μπροστά της), με όσους έχουν τοποθετηθεί στα προ μηνών χαμηλά της των 0,45 με 0,55 ευρώ να απολαμβάνουν απολαυστικών αποδόσεων. Στα 1,1700 τώρα με υψηλό πολυετές μάλιστα προ ημερών στα 1,2000 για να διορθώσει έκτοτα μέχρι τα 1,0500 -1,0700 και να επανέλθει με νέες αξιώσεις.

Πολύ καλός ο ΕΛΛΑΚΤΩΡ στα 1,6100 ευρώ με άνοδο 3,2% και κ/φση 285 εκατ. που προσελκύει αρκετούς.

Προσπάθεια να αποφύγει τα 6,4000 από την ΛΑΜΔΑ, στο +2,5% και στα 6,6000 ευρώ σήμερα με 17400 τμχ, ενώ η CENER διατηρεί την στήριξη της περιοχής του ενός ευρώ, στο +1% στα 1,01000 με 71 χιλ. τμχ.

Λίγα πράγματα ο ΑΔΜΗΕ στα 1,8800 που δεν έχει σε αυτή την φάση τα προσόντα για πολύ καλύτερα πράγματα…

Με 10 τμχ στο -10% ο ΝΑΚΑΣ, ΜΟΥΖΚ -6% με 100 ευρώ, ΒΟΣΥΣ -5,5% με 250 τμχ, στο -4,2% η ΣΠΕΙΣ με 150 τμχ στα 3,2200 ευρώ ενώ το ΙΑΣΩ διορθώνει -2% στα 0,8680 ευρώ.

Ανοιξαν σήμερα τα ΠΛΑΘ στα 2,5600 και 0,8% με 3281 τμχ… Στα 1,3700 το ΙΑΤΡΙΚΟ (-0,7%) δεν μπορεί να ξεφύγει από τα 0,6000 ο ΑΒΑΞ (-0,2% στα 0,5940 αλλά με μόλις 8200 τμχ -θέλει προσοχή γιατί μπορεί να κινηθεί ξαφνικά…)