05/9: Eπισημάνσεις και Χαρακιές για Τraders του ελληνικού χρηματιστηρίου – νο.1

Eurobank – GREEK FINANCE FORUM : Στα 0,7850 ευρώ έκλεισε χθες η ΕΥΡΩΒ, με καλή άνοδο 3%. Και όπως συμβαίνει στις περιπτώσεις και των άλλων τραπεζών, υπάρχουν δύο ζητούμενα για τη μετοχή.

  • Να επιστρέψει αν μπορεί υψηλότερα των 0,7900 – 0,8000 ευρώ. Μια επιστροφή που θα καταστήσει πλήρως θετική την εικόνα, οδηγώντας τη μετοχή σε αισθητά υψηλότερα επίπεδα (σε αυτό το σενάριο, ο στόχος είναι οι αντιστάσεις στα 0,8500 και 0,8800 – 0,8900 ευρώ).
  • Ή στη χειρότερη, να μη χαθούν οι ισχυρές στηρίξεις στα επίπεδα των 0,7300 – 0,7200 και 0,7000 ευρώ.

****

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ – ΔΤΡ: Ήταν και ο μόνος που έκλεισε κοντά στα υψηλά του

  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
759,10 2,55% 18.312.419 04/09/2019
740,19 -2,96% 18.054.312 03/09/2019
762,73 -2,46% 12.408.237 02/09/2019
781,99 2,11% 46.136.887 30/08/2019
765,85 4,64% 39.327.309 29/08/2019
731,88 4,44% 28.713.084 28/08/2019
700,79 -0,12% 30.869.214 27/08/2019
701,61 1,56% 18.583.196 26/08/2019
690,83 -3,54% 25.212.024 23/08/2019

****

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ – ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ – Αγορά από άλλες εποχές…

  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
854,48 0,07% 60.002.950 04/09/2019
853,89 -0,77% 44.000.725 03/09/2019
860,51 -0,87% 34.564.801 02/09/2019
868,10 1,12% 89.298.237 30/08/2019
858,46 1,78% 84.898.052 29/08/2019
843,42 1,42% 64.911.428 28/08/2019
831,64 0,32% 92.903.797 27/08/2019
828,95 -0,33% 39.895.860 26/08/2019
831,70 -1,60% 53.400.274 23/08/2019

****
ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ – @new-economy.gr

Ο γενικός δείκτης στο ημερήσιο γράφημα ολοκλήρωσε σήμερα πάνω από τον κινητό μέσο όρο των πέντε ημερών, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 883 μονάδες, και η στήριξη στις 811 μονάδες.

  • Ο δείκτης συσσώρευσης/διανομής ολοκλήρωσε και σήμερα με ελαφρώς αρνητική κλίση, με τον όγκο να διαμορφώνεται (20,24 εκατ. τεμάχια) κάτω από τον μέσο όρο των τριάντα ημερών (27,6 εκατ. τεμάχια).

Όπως συνηθίζεται το τελευταίο χρονικό διάστημα, και κυρίως σε συνεδριάσεις όπου δεν παρατηρείται αυξημένη μεταβλητότητα, ο γενικός δείκτης βρήκε για ακόμη μία φορά στήριξη στο εξηντάλεπτο γράφημα στον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, στις 849,91 μονάδες, δημιουργώντας αυξημένες προσδοκίες για την αυριανή συνεδρίαση.

  • Σε πλευρικό κανάλι διατηρείται ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, κλείνοντας για ακόμη μία συνεδρίαση στο ημερήσιο γράφημα πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.543 μονάδες, και η στήριξη στις 1.222 μονάδες.

Επανήλθαν τα κέρδη για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος έκλεισε πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 11,87 εκατ. τεμάχια έναντι 19,3 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 830 μονάδες, και η στήριξη στις 696 μονάδες.

Η μετοχή του Ικτίνου έκλεισε στα 1,0300 ευρώ με πτώση 0,19%, πραγματοποιώντας όγκο για μια ακόμη συνεδρίαση πάνω από τον μέσο όρο των τριάντα ημερών, και κλείνοντας λίγο πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα 1,1825 ευρώ, και η στήριξη στα 1,0165 ευρώ.

Η μετοχή της ΙΝΛΟΤ έκλεισε στα 0,4790 ευρώ με κέρδη 0,84%, παραμένοντας σε πλευρικό κανάλι, ολοκληρώνοντας πάνω από τον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα 0,4835 ευρώ, και η στήριξη στα 0,4180 ευρώ.

Η μετοχή της Ιντρακάτ έκλεισε στα 2,0800 ευρώ με κέρδη 0,97%, παραμένοντας πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και κλείνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 2,1040 ευρώ, και η στήριξη στα 1,6605 ευρώ.

Η μετοχή της Profile έκλεισε στα 4,1600 ευρώ με κέρδη 1,71%, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται σε πλευρικό κανάλι, και ολοκληρώνοντας πάνω στο όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, παραμένοντας πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, φθάνοντας και σήμερα στο ιστορικό υψηλό, με την στήριξη να βρίσκεται στα 3,3960 ευρώ.

Ο Τέλης, τα νερά και τα λιμάνια

Του Απόστολου Μάνθου

Ο Τέλης ο “ζαχαροπλάστης”, όπως τον αποκαλούσαν, καθώς είχε πάνω από 14 ζαχαροπλαστεία, ήταν ένας γραφικός πολύ συντηρητικός επενδυτής, που τον συναντούσες στη δεκαετία του ’90 πίσω από τον εκφωνητή της τιμής των πράξεων που εκτελούνταν στο “κάγκελο” της Σοφοκλέους για τη χειροκίνητη τοποθέτηση της κατάλληλης αριθμητικής ταμπέλας στο ξύλινο ταμπλό. Ο Τέλης, λοιπόν, που ήθελε πάντα να ακούει πρώτος τη μεταβολή της τιμής –κάτι ανάλογο με τη σημερινή nanosecond πληροφόρηση των High Frequency Traders–, είχε στο παχυλό χαρτοφυλάκιό του μόλις δύο τίτλους, την Τράπεζα της Ελλάδος και τον ΤΙΤΑΝΑ. Οποιοδήποτε νέο έμπαινε στο σύμπαν των δύο αυτών μετοχών το ήξερε από πρώτο χέρι. Επίσης, τα τεράστια μερίσματα που έπαιρνε τα επανατοποθετούσε την ίδια μέρα στις ίδιες εταιρείες, ενώ όποτε αντιλαμβανόταν άκρατη αισιοδοξία από τον περίγυρο της Σοφοκλέους πωλούσε το 15%, αναμένοντας στωικά τις μέρες της άκρατης απαισιοδοξίας.

Όταν τον ξανασυνάντησα στις αρχές του 2004 σε κάποιο χρηματιστηριακό γραφείο να παρακολουθεί τις τιμές από μια μεγάλη οθόνη, διαπίστωσα προς μεγάλη μου έκπληξη την τεράστια μεταστροφή στο χαρτοφυλάκιό του, καθώς είχε εκπαραθυρώσει την Τράπεζα της Ελλάδος και το ΤΙΤΑΝ και είχε αγοράσει ΕΥΔΑΠ, ΕΥΑΠΣ, ΟΛΠ και ΟΛΘ, μερισματοφόρα “νερά και λιμάνια”, όπως έλεγε και ο ίδιος. Νερά γιατί, με απλά λόγια, είναι ένα μονοπώλιο που διαμορφώνει την τιμή, και λιμάνια γιατί όλη η παγκοσμιοποίηση και η ανάπτυξη του εμπορίου θα διακινηθεί από εκεί.

Νερά και λιμάνια, λοιπόν, στο διαγραμματικό x-ray, ξεκινώντας από την ΕΥΔΑΠ, όπου στο μηνιαίο chart το πρώτο πράγμα που διακρίνουμε είναι η μακροπρόθεσμη καθοδική γραμμή τάσης που ενώνει τις δύο προηγούμενες κορυφές στα 11,92 και 10 ευρώ και πάει να αποτυπώσει μια εξελισσόμενη τρίτη στα 8,42 ευρώ. Ο σταδιακά, όμως, αυξανόμενος όγκος συναλλαγών της μετοχής μάς προϊδεάζει στην πιθανή ανοδική διάσπασή της στην περιοχή των 8,40 με 8,50 ευρώ, ανοίγοντας το έδαφος για το όριο των 10 ευρώ. Σημαντικός χορηγός στο ανοδικό σενάριο η φυγή έπειτα από μία πενταετία πάνω από την πρώην ισχυρή αντίσταση των 7 ευρώ.

Στο ίδιο μοτίβο βρίσκεται και το μηνιαίο διάγραμμα της ΕΥΑΠΣ, με τη μόνη διαφορά ότι εδώ η τιμή της μετοχής έχει τμήσει ανοδικά τη μακροπρόθεσμη γραμμή τάσης στα 4,90 ευρώ, ανάβοντας το πράσινο φως για το σημαντικό σημείο αντίστασης στα 6,20 ευρώ. Η επαναξιολόγηση του επιπέδου των 5 ευρώ που πραγματοποιείται στις τελευταίες συνεδριάσεις θα καθορίσει σε μεγάλο ποσοστό τις δυνατότητες συνέχειας ή μη της ρότας που έχει χαράξει η διάσπαση της δεκαετούς καθοδικής γραμμής τάσης.

Ο ΟΛΠ, με το master plan να βρίσκεται προ των πυλών, αποφέροντας πρόσθετες επενδύσεις 200 εκατ. ευρώ, από τα 612 εκατ. ευρώ στα 800 εκατ. ευρώ, και κατασκευή 4ης προβλήτας, ανεβάζοντάς τον, έτσι, σε δυναμικότητα στους 4 πιο ισχυρούς λιμένες στην Ευρώπη, δείχνει έτοιμος να βρεθεί διαγραμματικά στο κατώφλι των 26,40 ευρώ. Η αρχή έχει γίνει τον Μάιο με την ανοδική καταστρατήγηση τόσο της αντίστασης των 17,54 ευρώ όσο και του ψυχολογικού ορίου των 20 ευρώ. Τώρα, για να μπορέσει να γεμίσει καύσιμα για την επόμενη ανοδική κίνηση, θα πρέπει να πατήσει πάνω στο επίπεδο στήριξης των 23,30 με 22,60 ευρώ δίχως έντονες ρευστοποιήσεις, κάτι που μέχρι τώρα βρίσκεται σε ισχύ. Ο μακροπρόθεσμος, πάντως, ανοδικός στροφέας, που ενεργοποιήθηκε στις αρχές του 2012, είναι αργός και θέλει ιδιαίτερη υπομονή.

Υπερδιπλασιασμό και αύξηση κατά 136,8% σημείωσαν τα κέρδη του ΟΛΘ για το 2018, καθώς διαμορφώθηκαν στα 17,15 εκατ. ευρώ, έναντι 7,2 εκατ. ευρώ του 2017, ενώ το ύψος των επενδύσεων μετά την ανάληψη της διοίκησης της εταιρείας από το νέο επενδυτικό σχήμα εκτιμάται ότι θα είναι άνω των 50 εκατ. ευρώ. Διαγραμματικά, η μετοχή έχει αποτυπώσει ένα Cup with Handle pattern, έχοντας ως χείλος την πολύ ισχυρή αντίσταση των 31,50 ευρώ. Πιθανή επιτυχής δραπέτευση πάνω από το εν λόγω επίπεδο θα θέσει ως επόμενο στόχο το δύστροπο σημείο των 37,40 ευρώ. Στην αντίθετη, όμως, περίπτωση, που η μετοχή αρνηθεί να περάσει στα εδώ και μία 11ετία απάτητα εδάφη, τότε θα πρέπει να αναμένουμε ανασύνταξη δυνάμεων πέριξ των 27,50 ευρώ.

* Ο κ. Απόστολος Μάνθος είναι υπεύθυνος Τεχνικής Ανάλυσης και Επενδυτικής Στρατηγικής

* Αναδημοσίευση από την εφημερίδα “Κεφάλαιο”

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Print Friendly, PDF & Email