04/12- Επιλογές και σχόλια για επενδυτές– (part Β) Χ.Α: Η γωνιά του μικροεπενδυτή

Η ΚΑΘΙΕΡΩΜΕΝΗ ΠΛΕΟΝ ΣΤΗΛΗ ΜΑΣ ΣΕ ΣΧΕΔΟΝ ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΕΚΔΟΣΗ…

ΜΙΚΡΟΥΛΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ μέχρι τα 15 εκατ. ευρώ

  • Χ.Α – Η γωνιά του μικροεπενδυτή
ΑΥΤΕΣ ΟΙ ΜΕΤΟΧΕΣ προσφέρονται στον ΜΙΚΡΟΕΠΕΝΔΥΤΗ των ολίγων χιλιάδων ευρώ που ΜΕ ΤΑ ΛΙΓΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ που διαθέτει θέλει να βγάζει καλές αποδόσεις εκμεταλλευόμενος τις τάσεις της εκάστοτε μετοχής.
Και ο οποίος μικροεπενδυτής με 5-6 τέτοιες κινήσεις μπορεί νόμιμα και τίμια να ανεβάζει το βιοτικό επίπεδο του στις τόσο δύσκολες ημέρες που βιώνουμε για τις γνωστές αιτίες. Και σε αυτόν τον επενδυτή ο μ/μ βγάζει το καπέλο και πάντα θα τον βοηθάει. Γι αυτόν άλλωστε νοιάζεται και για κανένα άλλον.
AΠΟ ΤΗΝ ΣΤΙΓΜΗ που την καθιερώσαμε, η γωνιά έχει προσφέρει τις UNIBIOS, MODA BAGNO, PERFORMANCE TECHNOLOGY, FIERATEX, NEWSPHONE, NΑΥΠΑΚΤΟΥ (αυτήν με …κρύα καρδιά), ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ και τελευταία ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ, ΙΛΥΔΑ…
ΥΓ: Αν περίμενε ο μικροεπενδυτής πλέον να δει χαρά η να περιμένει να την δεί αγοράζοντας ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, COCA COLA και όλα τα συναφή, ΖΗΤΩ που ΣΩΘΗΚΕ!
ΥΓ1: Κάποτε, θα του το συνιστούσαμε ανεπιφύλακτα, όταν δηλ.όλες αυτές οι μετοχές είχαν κυριολεκτικά συνθλιβεί… Τώρα όμως πέταξε η ευκαιρία.
ΥΓ2: Οι αγορές μας δεν πρέπει να ξεπερνούν τα 1500 ευρώ ανά περίπτωση, άντε το πολύ τις 2.000 ευρώ αν σας “γυαλίζουν” στο μάτι.
ΥΓ3: Η ΓΩΝΙΑ στο παρελθόν έχει δώσει στο πιάτο και στον πάτο δεκάδες εταιρειών που άφησαν άφωνο το ταμπλό με τις αποδόσεις που κατέγραψαν και συνεχίζουν οι περισσότερες να καταγράφουν (ΕΛΒΕ ΕΝΔ., ΠΡΟΦ, ΚΥΡΜ, ΙΚΤΙΝΟΣ, ΠΠΑΚ, ΒΟΣΥΣ, ΜΕΡΚΟ, ΚΑΡΤΖ κ.λπ κ.λπ)…
ΥΓ4: Οι μετοχές δεν μπορούν να εκτιμώνται μόνον με βάση το p/e ή το p/bv… Η συνισταμένη της τιμής μίας μετοχής προσδιορίζεται από πολλές παραμέτρους. Βαρεθήκαμε να τα γράφουμε.

ΙΛΥΔΑ: 

KATAΣΤΑΣΗ 6μηνου

  • Κύκλος εργασιών 1,38 εκατ. και +10,85%
  • ΕΒΙΤDΑ 0,6 εκατ. και +8,52%
  • Καθαρή θέση: 3,93 εκατ. ευρώ
  • P/BV 0,76
  • Καθαρός δανεισμός 1,8 εκατ.
  • NET DEBT/EBITDA 3
  • EV/EBITDA 6,8
  • Καθαρά κέρδη 95 χιλ.ευρώ
  • Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες 150 χιλ. ευρώ
  • Ταμείο 0,68 εκατ.ευρώ.
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
  • TIMH: 0,3960
  • Κ/ΦΣΗ: 3,26 εκατ. ευρώ(!!!!!!)
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 0,280 0,402 44,53
30 ημερών 0,262 0,402 34,69
3 μηνών 0,250 0,402 13,14
****
ΣΧΟΛΙΑ: Μία μικρή… “εταιρειούλα” που περνάει απαρατήρητη και δικαιολογημένα. Κανείς όμως δεν μπορεί να στοιχηματίσει, ότι στο μέλλον δεν μπορεί να εξελιχθεί σε μία μικρή … εταιρεία.
  • Και αυτή η διαφορά δηλ. η σημασία της, δεν έχει προεξοφληθεί στο Χ.Α. Η διοίκηση της αποδεδειγμένα δεν κάθεται πλέον με σταυρωμένα τα χέρια. ΣΧΕΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΟΘΗΚΑΝ στις 29.11.2019
  • ΠΛΗΡΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑ στο https://www.mikrometoxos.gr/29-11-epiloges-kai-scholia-gia-ependytes-toy-ch-a-part-i/

UNIBIOS: 

Δεν μας χάρισε υπερκέρδη αλλά το δικό της +35% με +45% έγινε σε περιόδους που υπέφερε όλη σχεδόν η αγορά (εκεί γύρω τον Αύγουστο)… Τώρα την περιμένουμε κάτω των 0,3700 ευρώ και αν φυσικά μας κάνει το χατίρι… Την μετοχή την μανατζάρουν πολύ καλά στο ταμπλό οι διαχειριστές της και δεν θυμίζει σε τίποτα το μέχρι πρότινος αναιμικό και εκνευριστικά απογοητευτικό παρελθόν της.
****

ΜΟNTA BAGNO

Υπερκέρδη εδώ, έχοντας πραγματοποιήσει 2 δρομολόγια, έχουμε ήδη κατοχυρώσει σημαντικό μέρος των κερδών μας και τρέχουμε με απόλαυση την υπόλοιπη θέση μας. Θα χαρίσει κι άλλα…
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
  • ΤΙΜΗ: 0,6450 ευρώ
  • Κ/φση: 12,13 εκατ. ευρώ.
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ.%
7 ημερών 0,615 0,705 -0,77
30 ημερών 0,530 0,705 10,26
3 μηνών 0,400 0,745 4,88
6 μηνών 0,262 0,745 45,93
12 μηνών 0,262 0,745 31,63
  • ΒΟΟΚ VALUE: 0,8200
  • ΕΣΩΤΕΡΙΚΗ ΑΞΙΑ*****: ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΥΨΗΛΟΤΕΡΗ!!!
  • ΕΥΡΟΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΩΝ ΝΕΩΝ ΑΓΟΡΩΝ: Από 0,6000 μέχρι 0,6300 ευρώ.

ΠΛΗΡΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑ https://www.mikrometoxos.gr/343832-2/

****

ΠΕΡΦ- PERFORMANCE TECHNOLOGY: 

29/11: Το μόνο που έχουμε να παρατηρήσουμε εδώ είναι ότι αφ’ενός δεν δίνουμε λέπι και αφ ετέρου αγοράζουμε όσα σηκώνει η τσέπη μας. Είναι σε θέση να γράψει τρελά νούμερα, αλλά για να τα απολαύσει κανείς χρειάζεται υπομονή και επιμονή. Σημασία όμως πάντως έχει το αποτέλεσμα. Βγαίνουν χαρτιά προς πώληση, να τους τα παίρνετε…
  • ΤΙΜΗ: 3,6400 ευρώ (29/11) και τώρα 4,3200 ευρώ.
  • Tώρα όμως κοιτάζουμε να βάλουμε στην από μέσα αρκετά από τα κέρδη μας. Ας βγάλουν και οι επόμενοι, άλλωστε το σλόγκαν μας… 
  • Κ/φση: 14,62 εκατ. ευρώ και τώρα 16,9 εκατ. ευρώ…
  • ΕΥΡΟΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΩΝ ΝΕΩΝ ΑΓΟΡΩΝ: Από 3,5000 μέχρι 3,6500 ευρώ.
  • Η ΜΕΤΟΧΗ ΔΟΘΗΚΕ κυριολεκτικά στο bottom και στο perfect timing, στα 2,2500- 2,6500 ευρώ.
  • ΜΕ ΠΛΗΡΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ https://www.mikrometoxos.gr/16-ioylioy-part1-epiloges-kai-scholia-gia-ependytes-toy-ellinikoy-chrimatistirioy/
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 3,400 4,340 22,03
30 ημερών 3,220 4,340 23,43
3 μηνών 2,860 4,340 32,52
6 μηνών 2,240 4,340 66,15
12 μηνών 2,240 4,340 92,86

****

FIERATEX

ΦΙΕΡΑ: Υπεραπόδοση, έχουμε πάρει και μεγάλο μέρος των κερδών μας (για να βγάζουν και οι επόμενοι) αλλά η εταιρεία παραμένει εξαιρετικά υποτιμημένη βάσει της δυναμικής που μπορεί ξαφνικά να αναπτύξει (29.11)

ΤΙΜΗ: 0,6100 ευρώ και -4,7% χθες.

  • ΛΟΓΩ ΥΠΕΡΑΠΟΔΟΣΗΣ σε βραχύ χρονικό διάστημα ο πειρασμός κατοχύρωσης κερδών είναι ευνόητος (29.11)
  • Κ/φση: 6,22 εκατ. ευρώ.
  • ΒΟΟΚ VALUE: 1,2000 ευρώ
  • ΕΣΩΤΕΡΙΚΗ ΑΞΙΑ: ΠΟΛΥ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ
  • ΕΥΡΟΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΩΝ ΝΕΩΝ ΑΓΟΡΩΝ: Από 0,5500 μέχρι 0,6000 ευρώ.
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ (ΔΟΘΗΚΕ στα όρια 0,2800 με 0,3100)
  • ΠΛΗΡΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑ: https://www.mikrometoxos.gr/ch-a-i-gonia-toy-mikroependyti-epiloges-kai-scholia-25-10/
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ.%
7 ημερών 0,580 0,670 -4,69
30 ημερών 0,430 0,685 24,49
3 μηνών 0,210 0,685 134,62

****

NEWSPHONE 

ΝΙΟΥΣ (29/11): Έβγαλε μία καλή αντίδραση 35%, αλλά δεν ικανοποιεί λόγω εμπορευσιμότητας και παντελούς έλλειψης ενδιαφέροντος της διοίκησης που είναι σαν να μην υπάρχει στο επικοινωνιακό κομμάτι. Καλά, στο διαφημιστικό, δεν παίζεται…
  • ΤΙΜΗ: 0,4520 ευρώ προχθές και +8% χθες στα 0,4880 με… 1500 ευρώ.
  • Κ/φση: 13,6 εκατ. ευρώ.
  • ΒΟΟΚ VALUE: Περί τα 0,7500 ευρώ.
  • ΕΥΡΟΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΩΝ ΝΕΩΝ ΑΓΟΡΩΝ: Από 0,3900 μέχρι 0,4200 ευρώ.

ΝΕΕΣ ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ: ΟΜΩΣ τώρα τελευταία κάτι αλλάζει προς το καλύτερον. ΧΘΕΣ πχ παρά το άσχημο κλίμα έκλεισε με άνοδο 4,34% στα 0,5050 ευρώ με συναλλαγές μάλιστα 48 χιλ. τμχ.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
  • ΤΙΜΗ: 0,5050 ευρώ στο +4,34% με 48 χιλ. τμχ και προχθές +3% στα 0,4840 ευρώ με 22,5 χιλ. τμχ
  • Κ/φση: 14,06 εκατ. ευρώ.
  • ΚΟΙΤΑΕΙ ΨΗΛΟΤΕΡΑ…
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 0,452 0,510 11,73
30 ημερών 0,380 0,515 20,81
3 μηνών 0,348 0,515 16,90

****

ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ: 

Την συμπεριελάβαμε λόγω ποιότητας και πορείας ΦΙΕΡΑΤΕΞ, αλλά η συμπεριφορά της είναι “επικίνδυνη” στο ταμπλό, αφού τυρομάζει με τα μεγάλα κενά μεταξύ προσφοράς και ζήτησης που δείχνουν αδυναμία. Το καλόν είναι ότι δεν θα μας ζημιώσει και έχει προοπτικές.
  • ΤΙΜΗ: 0,7800 ευρώ χθές και +6,12% με… 2 τεμάχια και τον πρώτο αγοραστή στο -9%!
  • Προσφορές κάτω των 0,7000 απορροφώνται. Εκεί όμως βρισκόταν και πριν 6 μήνες.
  • Κ/φση: 9 εκατ. ευρώ.
  • ΕΥΡΟΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΩΝ ΝΕΩΝ ΑΓΟΡΩΝ: ΜΕΓΑΛΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΓΚΛΩΒΙΣΜΟΥ
  • Ο,ΤΙ ΠΗΡΑΜΕ, ΠΗΡΑΜΕ…
  • Η ΔΙΚΗ ΤΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑ: https://www.mikrometoxos.gr/x-a-1-epiloges-kai-scholia-gia-toys-ependytes-15-11/
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ.%
7 ημερών 0,660 0,780 5,41
30 ημερών 0,580 0,825 24,80
3 μηνών 0,535 0,825 25,81

****

ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ:

Έχει όραμα, έχει management, υπάρχει ισχυρή διάδοχος κατάσταση, δεν την έχουν θεσμικά χαρτοφυλάκια και μπορεί να μετουσιωθεί σε ένα μικρό ΚΡΙ ΚΡΙ, με ότι αυτό συνεπάγεται. Ξεπετάχτηκε απότομα από τα 0,8500 στα 1,1500 και παίρνει ανάσες. Στο μπαούλο, μην ασχολείστε τι κάνει στο ταμπλό… Μπορεί ξαφνικά να απογειωθεί, γιατί δεν αποκλείεται κάποιοι να την… κοιτάνε.
  • ΕΣΩΤΕΡΙΚΗ ΑΞΙΑ: ΠΟΛΥ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ
  • Κ/φση: 15,18 εκατ. ευρώ.
  • ΕΥΡΟΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΩΝ ΝΕΩΝ ΑΓΟΡΩΝ: Από 1,0200 μέχρι 1,0700 ευρώ.
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ (ΔΟΘΗΚΕ στα 0,8500 – 0,9000)
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 0,972 1,180 7,77
30 ημερών 0,880 1,180 18,34
3 μηνών 0,880 1,180 15,63

EBΡΟΦΑΡΜΑ: Growth Story – Φιλόδοξο management με μεγάλα οράματα

****

ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ

Αποθεωτική κίνηση σε χρόνο dt και με συναλλαγές, με την αγορά να τον ανακαλύπτει με μεγάλη καθυστέρηση. Δεν ξέρουμε μέχρι που μπορεί να φτάσει, λόγω απροσδιορίστου δυναμικής και του κατά πόσον μπορεί να την αναπτύξει.
Με κ/φση 5,25 εκατ. ευρώ και τι να λέμε τώρα, που η κατάργηση των credit controls μαζί με την μερική μείωση του επιχειρηματικού ρίσκου για τις ελληνικές εταιρείες διεθνώς συνδυαζόμενες με την αποδεδειγμένα γνώση του αντικειμένου (2 σχεδόν αιώνες στις επάλξεις) και την ποιότητα των προιόντων του ομίλου μπορούν να τον απογειώσουν, πάντα συγκριτικά και αναλογικά.
  • Κ/φση: 5,25 εκατ. ευρώ.
  • ΤΙΜΗ: 0,5350 και -2,73% χθες με 35 χιλ. τμχ.
  • ΒΟΟΚ VALUE: 0,5900
  • ΕΣΩΤΕΡΙΚΗ ΑΞΙΑ: ΠΟΛΥ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ
  • ΕΥΡΟΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΩΝ ΝΕΩΝ ΑΓΟΡΩΝ: Από 0,4500 μέχρι 0,4800 ευρώ.
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ.%
7 ημερών 0,420 0,590 21,04
30 ημερών 0,262 0,590 83,22
3 μηνών 0,252 0,590 68,24

ΠΡΟΣΟΧΗ: 

Η εσωτερική αξία της μετοχής (intrinsic value).

Στην εσωτερική αξία συμπεριλαμβάνονται και οι υπεραξίες (ή και οι υποαξίες) των παγίων στοιχείων του ενεργητικού της εταιρίας ή ακόμη και τα άυλα περιουσιακά της στοιχεία. Απ’ αυτό συνεπάγεται ότι ο υπολογισμός της εσωτερικής αξίας είναι δύσκολος και υποκειμενικός και γι’ αυτό η -με αυτή την έννοια- εσωτερική αξία δεν μπορεί να έχει ευρεία χρήση.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

ΒΑΣΙΛΗΣ ΠΑΠΑΘΕΟΔΩΡΟΥ

Print Friendly, PDF & Email