(4) Στο ταμπλό του Χ.Α λίγο μετά την λήξη κι άλλα τινά…

Αν και η αγορά ξεκίνησε με σημαντική άνοδο μέχρι και το +1,91%, η αντίστοιχη των ελληνικών ομολόγων την προβλημάτισε ιδιαίτερα και μαζί με την πολιτική αστάθεια (αν μη τι άλλο) οδηγήθηκε σε αναδίπλωση με το κλείσιμο της ημέρας να απογοητεύει.

Στα χαμηλά της ημέρας και στο -0,64% ο γδ στις 823,46 μονάδες, τα ίδια ισχύουν και για τον ΔΤΡ στο -0,86% στις 909,2 μονάδες από το αρχικό +3,21% στις 946,54 μονάδες. Η γενικότερη πάντως εικόνα της δείχνει μία νευρικότητα ή μάλλον επιφυλακτικότητα εκ μέρους των επενδυτών παρατηρώντας τον χαμηλό τζίρο της συνεδρίασης (50,2 εκατ. ευρώ) μαζί με τα πακέτα των 5,36 εκατ. ευρώ.

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 57-58 και σταθερές 27. Ξεχώρισαν οι μετοχές των ΠΕΡΣΕΑΣ με άλλο ένα πλαφόν (έβδομο στη σειρά!), ΥΓΕΙΑ +3% ΙΚΤΙΝΟΣ +3,73%, ΚΟΥΕΣ +2,8%, ΣΑΡΑΝΤΗΣ +2,4%, ΙΝΤΡΑΚΟΜ +2,56%, ΦΛΕΞΟ +2,5% στα 6,2000 ευρώ με 12800 τμχ, ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ +2%…

ΜΕΓΑΛΗ ΠΙΕΣΗ σε ΕΛΧΑ -4% στα 1,9200 ευρώ, CENER -2,8% στα 1,3900 ευρώ, ΑΡΑΙΓ -3,1% με 27,5 χιλ. τμχ και προσφορές χιλ. τμχ στο κλείσιμο και στο -2,2%. Στα 24,9900 ευρώ η μτχ της Coca Cola HBC. Στο -5,3% η SPACE, μείον 4,5% η ΕΚΤΕΡ, ΝΗΡΕΑΣ -4,4% στα 0,2925 ευρώ με 115 χιλ. τμχ κ.ά.

ΔΕΙΚΤΕΣ: 

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ

Τελευταία τιμή
823,46
Διαφορά Διαφορά %
-5,32 -0,64

FTSE25

Τελευταία τιμή
2.086,83
Διαφορά Διαφορά %
-15,81 -0,75

 

(3) Στο ταμπλό του Χ.Α λίγο πριν την λήξη κι άλλα τινά…

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 67-52 και σταθερές 15. Η αξία των συναλλαγών στα χαμηλά των 34,5 εκατ. ευρώ με τα πακέτα μάλιστα να συνεισφέρουν τα 4,4 εκατ. ευρώ (τα 4,1 εκατ. στην μτχ του ομίλου ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ στη τιμή των 9,8500 ευρώ)

Ξεχωρίζουν οι μετοχές των ΠΕΡΣΕΑΣ με άλλο ένα πλαφόν (έβδομο στη σειρά!), ΥΓΕΙΑ +4% ΙΚΤΙΝΟΣ +3,73%, ΚΟΥΕΣ +2,8%, ΔΕΗ +2% στα 2,8300 με 350 χιλ. τμχ και ΣΑΡΑΝΤΗΣ +2,4%.

ΓΥΡΙΣΕ ΣΤΟ ΜΕΙΟΝ 0,21 ο ΓΔ στις 827 μονάδες με υψηλό του στις 844,58 (+1,91%)… Από το +3,2% στις 946,5 στο +0,18% και στις 918,73 μονάδες ο ΔΤΡ.

ΤΟ ΠΟΛΙΤΙΚΟ ΣΚΗΝΙΚΟ γύρω από την NOVARTIS και όχι μόνον η κύρια αιτία της σημερινής νευρικότητας

TAMΠΛΟ: Στο +1,6% ο ΟΠΑΠ και στο -1,6% η ΕΕΕ… Μείον 1,9% η ΜΟΗ… Μείον 2,7% η ΦΦΓΚΡΠ στα 17,5800 ευρώ… Στο +1,45 ο ΟΛΘ στα 29,40 ευρώ και -3,6% στα 16,10 ευρώ ο ΟΛΠ…

(2) Στο ταμπλό του Χ.Α στις 3:30μμ κι άλλα τινά…

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 70-43 και σταθερές 15. Η αξία των συναλλαγών στα χαμηλά των 23,2 εκατ. ευρώ με τα πακέτα μάλιστα να συνεισφέρουν τα 4,1 εκατ. ευρώ (ένα και συγκεκριμένα στην μτχ του ομίλου ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ στη τιμή των 9,8500 ευρώ)

Ξεχωρίζουν οι μετοχές των ΠΕΡΣΕΑΣ με άλλο ένα πλαφόν (έβδομο στη σειρά!), ΥΓΕΙΑ +4,3% ΙΚΤΙΝΟΣ +3,73%, ΚΟΥΕΣ +3,77%, ΙΝΤΡΑΚΟΜ +3,3% με 365 χιλ. τμχ  ΔΕΗ +3% στα 2,8600 με 312 χιλ. τμχ, ΣΑΡΑΝΤΗΣ +2,8% και ο συνεχώς ανερχόμενος ΚΛΜ. Εξαιρετική και σήμερα η εικόνα από τον τίτλο σταρ του 2018, στο +3,6% με 81 χιλιάδες τμχ.

Στο +0,85% ο ΓΔ στις 835,7 μονάδες με υψηλό του στις 844,58 (+1,91%)… Από το +3,2% στις 946,5 στο +1,65% και στις 932,1 μονάδες ο ΔΤΡ.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ: Στο +10% στα 6,6000 η ΦΛΕΞΟ αλλά με…45 τεμάχια και τον πρώτο αγοραστή στα 6,0000 ευρώ (-0,83%) με 120 τμχ. Αγοραστές υπάρχουν και στα 5,9000 5,800 5,7500 και 5,7000 ευρώ… ‘Εδωσαν σήμερα στον ΠΕΡΣΕΑ 5500 τμχ αξίας 3650 ευρώ ενώ ζητούν 9800 στο πλαφόν στα 0,6700. Δεν βοηθάει τον 25άρη η ΕΕΕ στο -1%, ορεξάτη η ΛΑΜΔΑ αλλά και η ΕΥΡΩΒ, σταθερές ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ με +1,5%

  • SPREADS
ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 4,22 +3,50
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 1,88 +1,17
ΙΣΠΑΝΙΑ 1,46 +0,74
ΙΤΑΛΙΑ 2,04 +1,33

Η ΕΙΔΗΣΗ: Η αποτυχία ολοκλήρωσης της συμφωνίας της Εθνικής Τράπεζας με την Exin Group για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής είχε επίδραση στα αντανακλαστικά των Κινέζων επενδυτών. Εκτός από την FOSUN που ως δεύτερος επιλαχών έχει το προβάδισμα στη διαδικασία, σήμερα έγινε γνωστό το ενδιαφέρον και ενός ακόμη από τους αρχικούς διεκδικητές. Σύμφωνα με το Reuters, η κινεζική εταιρεία Rongfeng Holding Group ανακοίνωσε σήμερα στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ ότι σε συνεργασία με την Shanghai Gongbao Business Consulting Co, ενδιαφέρεται για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής.

ΙΝΤΡΑΛΟΤ@1,4100 και +1,3% με συναλλαγές 557.000 τμχ μέχρι τώρα και με το stop στα 1,3500 ευρώ. Παραμένουμε μέσα στην κίνηση.

ικ.png

DAX: Ακολούθησε τη διόρθωση της Αμερικής, και μάλιστα πιο επιθετικά, καταγράφοντας βαρύτατες απώλειες (συν. 12%). Σε κάθε περίπτωση βρισκόμαστε πέριξ σημαντικών
στηρίξεων με μεγάλη μεταβλητότητα γύρω από αυτές, οπότε ή οι θέσεις μας θα πρέπει να έχουν ανεκτά στόπ (μακροπρόθεσμα) ή θα πρέπει να τοποθετούμεθα προσεκτικά τοπικά με κοντινά σφιχτά στοπ ώστε να μην εγκλωβιζόμεθα. Στηρίξεις 11810, 11945, 12120.Το 12600
είναι η κοντινότερη σοβαρή αντίσταση

S&P500: O 500αρης διόρθωσε σημαντικά, όπως όλη η Αμερική στο σύνολό της, καθώς οι επενδυτές έψαχναν συνεχώς μια αφορμή για να δουν μια πρώτη αξιοπρεπή βύθιση. Το εξωπραγματικό ράλυ από την εκλογή του Trump διεκόπη, χωρίς ωστόσο να μπορούμε να ομιλούμε για αντιστροφή ισχύουσας τάσης. Αναμένουμε κάποιου ειδους συσσώρευση μεταξύ 2540 και 2700, κοντινές στηρίξεις 2605, 2585, αντιστάσεις 2648, 2681.

GOLD: Μια ακόμα απόδειξη (προς το παρόν, τουλάχιστον) ότι τα πράγματα διεθνώς δεν άλλαξαν πολύ, και ότι η διόρθωση των ΗΠΑ ήτο στα πλαίσια μιας τεχνικής μακροπρόθεσμης
διόρθωσης, είναι η συμπεριφορά του χρυσού, ο οποίος βρίσκεται πλαγιοκαθοδικός μεν, χωρίς έντονες διακυμάνσεις δε. Παραμένουμε ουδέτεροι μέσα σε μια σφηνοειδή πολύμηνη
κίνηση, όπως φαίνεται στο γράφημα μας, με αντιστάσεις 1340, 1355, 1380.

ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΝΑΦΟΡΕΣ

  • Στο ταμπλό του Χ.Α λίγο μετά τις 2:30μμ κι άλλα τινά…

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 70-33 και σταθερές 17. Η αξία των συναλλαγών στα χαμηλά των 20 εκατ. ευρώ με τα πακέτα (ένα και συγκεκριμένα στην μτχ του ομίλου ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ στη τιμή των 9,8500 ευρώ) μάλιστα να συνεισφέρουν το 20%(!). Ξεχωρίζουν οι μετοχές των ΠΕΡΣΕΑΣ με άλλο ένα πλαφόν (έβδομο στη σειρά!), ΥΓΕΙΑ +4,3% ΙΚΤΙΝΟΣ +3,7%, ΔΕΗ, ΙΝΤΡΑΚΟΜ, ΣΑΡΑΝΤΗΣ και ο συνεχώς ανερχόμενος ΚΛΜ. Πολύ καλός και ο τίτλος σταρ του 2018… Στο +0,85% ο ΓΔ στις 835,7 μονάδες με υψηλό του στις 844,58 (+1,91%)… Από το +3,2% στις 946,5 στο +1,65% και στις 932,1 μονάδες ο ΔΤΡ.

  • SPREADS
ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 4,22 +3,50
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 1,88 +1,17
ΙΣΠΑΝΙΑ 1,46 +0,74
ΙΤΑΛΙΑ 2,04 +1,33

ΤΡΑΠΕΖΕΣ (ΑΠΕΜΠΕ): Από τον Μάιο ως και τον Δεκέμβριο του 2017, ο ιδιωτικός τομέας επανέφερε στις τράπεζες καταθέσεις ύψους 7,4 δισ. ευρώ, με τα 4,8 δισ. ευρώ να προέρχονται από νοικοκυριά. Μάλιστα, το ήμισυ αυτών των κεφαλαίων, σύμφωνα με πηγές τραπεζών, βγήκε από θυρίδες και “σεντούκια”, αναστρέφοντας την τάση προηγούμενων ετών. Ένα ακόμη χαρακτηριστικό μέγεθος που καταδεικνύει τη βελτίωση του κλίματος είναι η αύξηση του “νέου χρήματος”, των νέων καταθέσεων δηλαδή που δεν υπόκεινται σε κεφαλαιακούς περιορισμούς μετά τη χαλάρωση του καλοκαιριού του 2016.

  • Το νέο χρήμα υπολογίζεται αυτή τη στιγμή σε περίπου 30 δισ. ευρώ, επί συνόλου 126 δισ. ευρώ καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα, και προέρχεται από “σεντούκια”, επενδυτικά προϊόντα που ρευστοποιούνται, χρήματα από το εξωτερικό και σε μεγάλο βαθμό μετρητά που καταθέτουν εμπορικές επιχειρήσεις. Από τα περίπου 15 δισ. ευρώ ένα έτος πριν, το νέο χρήμα έχει τουλάχιστον διπλασιαστεί, εξέλιξη που δείχνει, σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη, ότι εμπεδώνεται η κανονικότητα.

ΣΥΣΤΗΜΙΚΕΣ: Το θετικό είναι ότι μπαίνουν στα stress tests με σημαντικά υψηλότερους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας CET 1 (μεταξύ 15,1% και 17,8%) σε σχέση με τους αντίστοιχους που είχαν στα τεστ αντοχής του 2015 (μεταξύ 5,5% και 9,6%, μετά και την προσαρμογή του ελέγχου της ποιότητας των στοιχείων του ενεργητικού, AQR), γεγονός που τους εξασφαλίζει ισχυρό κεφαλαιακό πλεόνασμα. Σημειώνεται πως στους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας θα συμπεριληφθεί και η επίδραση της εφαρμογής του λογιστικού προτύπου IFRS 9.

OMOΛΟΓΑ-ΣΧΟΛΙΟ (Ελευθερία Κούρταλη): Παρά το γεγονός ότι η έξοδος της Ελλάδας στις αγορές ήταν επιτυχής και βρήκε ανταπόκριση, η αναταραχή των διεθνών αγορών έπληξε το κλίμα γύρω από τα ελληνικά ομόλογα. ‘Ετσι οι επενδυτές που στήριξαν τον ελληνικό τίτλο κάθε άλλο παρά ήρεμοι μπορούν να είναι, αφού βλέπουν μέσα σε δύο ημέρες την απόδοση του 7ετούς να έχει εκτοξευθεί κατά 14,3%. Αυτό, σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, δημιουργεί ένα άσχημο προηγούμενο για τη συνέχεια σε ό,τι αφορά την επενδυτική διάθεση προς τη χώρα μας, καθώς η Ελλάδα σχεδιάζει (αναγκαστικά) να ξαναβγεί στις αγορές αφού στοχεύει στη δημιουργία σημαντικού cash buffer για μετά τη λήξη του γ’ προγράμματος.  Σήμερα η απόδοση του νέου επταετούς ομολόγου αυξάνεται κοντά στο 4% από 3,5%, που ήταν η αρχική απόδοση που εκδόθηκε.

Hλίας Ζαχαράκης: Η αγορά διόρθωσε σημαντικά σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, έχοντας χάσει το ανοδικό της momentum. Η πιο πιθανή επεξήγηση αυτού είναι η ατμόσφαιρα έντονων πιέσεων διεθνώς, κυρίως στις αμερικανικές αγορές, με τα διεθνή μεγάλα χρηματιστήρια να δέχονται μεγάλες απώλειες στις τελευταίες συνεδριάσεις.

  • Η μεγάλη εικόνα του ΧΑΑ, ωστόσο, δεν έχει αλλάξει, και προς το παρόν οι διορθώσεις συνέστησαν ευκαιρίες ρευστοποιήσεων χάρη στα κέρδη των τελευταίων εβδομάδων ή και ευκαιρίες επανατοποθετήσεων σε καλύτερες τιμές. Όπως φαίνεται και στο διάγραμμα η πορεία παραμένει ανοδική, με σημαντική στήριξη το 2022 (25ρης) και 780 (ΓΔ).

Και η παρούσα οικονομική συγκυρία επιβεβαιώνει το διάγραμμα, καθώς η επιτυχής -όπως όλα φαίνονται- έκβαση στην προσπάθεια εξόδου της Ελλάδος στις διεθνείς χρηματαγορές μέσω της έκδοσης ομολόγου συνεπικουρεί στην διατήρηση θετικού κλίματος.

  • Επιμέρους, οι μετοχές δεν δείχνουν να απειλούνται μακροπρόθεσμα, με μοναδική εξαίρεση τον ΟΠΑΠ ο οποίος τοπικά έχασε μια σημαντική στήριξη στα 10.20€.
  • Κατά τ’ άλλα, ο τραπεζικός κλάδος βρίσκεται σε σημαντική συσσώρευση όντας ιδιαίτερα επιθετικός όλο αυτό το διάστημα
  • Ενώ τα μεσαία και μικρά χαρτιά, όπως ΠΡΟΦ, ΚΡΙ, ΜΛΣ,ΚΟΥΕΣ δίνουν ευκαιρίες επανατοποθέτησης, διατηρώντας εξαιρετική εικόνα.

Εν γένει, το ΧΑΑ προεξοφλεί ακόμα τις θετικές εξελίξεις ως προς την οικονομία της και το μέλλον των εισηγμένων -τουλάχιστον- εταιριών. Μια υγιής ανοδική τάση έχει πάντα τις «αναπνοές» της με έντονες, απότομες βυθίσεις, οι οποίες συνήθως συνοδεύονται και από την κλασσική κινδυνολογία.

Επίσης, στατιστικά παρατηρείται ομαλή διάχυση από τίτλο σε τίτλο ιδίου μεγέθους, και τελικά διάχυση από τους τίτλους υψηλής στους τίτλους μεσαίας-μικρής κεφαλαιοποίησης, ενώ και οι όγκοι της ανόδου είναι εκεί που πρέπει να είναι. Τα stop μας για επανείσοδο σε ημερήσιο γράφημα είναι σχετικά κοντά σε σχέση με τα πρόσφατα υψηλά.

FTSE25: Τι δείχνει η τεχνική εικόνα βραχυπρόθεσμα – Tο ωριαίο μας έβγαλε αρκετά νωρίς από την θέση στο επίπεδο των 2230 μονάδων.

Πλέον, οι 2156 είναι η πλησιέστερη αντίσταση, με τις 2172 να αποτελούν κύρια και παράλληλα και το stop στο short σε ωριαίο και ημερήσιο διάγραμμα. Οι στηρίξεις παρέχονται από τις 2110 και 2088 μονάδες.

Ο 25άρης αυτή την στιγμή (13:29) διαπραγματεύεται στις 2123,60 μονάδες και στο +1% με τζίρο 15 εκατ. ευρώ από τα 17,45 εκατ. του συνόλου.

f2560.png

ΔΕΗ: To stop στο short σε ώρα έχει τοποθετηθεί στα 2,9500 ευρώ. H ζώνη των  2,7000 με 2,8000 ευρώ είναι η είναι κύρια στήριξη για την μετοχή. To stop στο short σε ώρα έχει τοποθετηθεί στα 2,9500 ευρώ.

Οι στηρίξεις για την μετοχή της βρίσκονται στα 2,8100 και 2,7400 ευρώ. Μία διάσπαση των 2,9500 ευρώ μπορεί να την φέρει στα 3,0600.

Στις 14:25 η μτχ διαπραγματευόταν στα 2,8700 ευρώ με άνοδο 3,46% και συναλλαγές 296 χιλ. τμχ.

ppc.png