Σχόλια και επιλογές για τους επενδυτές του Χ.Α (13/9) | Mikrometoxos.gr

Σχόλια και επιλογές για τους επενδυτές του Χ.Α (13/9)

13.09.2017 06:56
SPREADS
ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 5,47 +5,08
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 2,83 +2,44
ΙΣΠΑΝΙΑ 1,48 +1,09
ΙΤΑΛΙΑ 2,01 +1,63

  • ΥΨΗΛΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ (Από 500 εκατ. ευρώ και άνω)
 

!MYTIΛΗΝΑΙΟΣ @8,4100 ευρώ: Με υψηλό 12μηνου τα 8,7700 ευρώ και χαμηλό τα 3,6700 πριν ένα χρόνο περίπου (16 ΣΕΠΤ.2016) – ΧΘΕΣ ΕΙΧΑΜΕ μεταβίβαση πακέτου που αντιστοιχούσε στο 1,31% του ομίλου στη τιμή των 8,4100 ευρώ και συνολικής αξίας 15,7 εκατ. ευρώ… ΕΠΙΜΕΝΟΥΝ οι του παρασκηνιακού χώρου ότι έρχεται επιχειρηματική είδηση με την 5η ήπειρο… Για να δούμε… ΕΝ ΤΩ μεταξύ η μετοχή του παραμένει ΤΟΠ ΕΠΙΛΟΓΗ διαρκείας από τα 4,0000 ευρώ στοχεύοντας διψήφιο νούμερο (όχι πάντως των 10,11 ή των 12 ευρώ)…

!ΟΠΑΠ: Πτωτικά κινήθηκαν τα έσοδα και τα κέρδη του Οργανισμού το β’ τρίμηνο απουσία σημαντικού αθλητικού γεγονότος (Euro Cup).

  • Τα EBITDA στα €130,7 εκατ. (α’ εξάμηνο 2016: €161,5 εκ.) και στα €52,2 εκ. το 2ο τρίμηνο του 2017.
  • Καθαρά κέρδη στα €60,9 εκ. (α’ εξάμηνο 2016: €85,8 εκ.) μειωμένα κατά 29,0%.
  • Τα καθαρά κέρδη β’ τριμήνου 2017 ανήλθαν σε €21,9 εκ. (β’ τρίμηνο 2016: €33,0 εκ.)
  • Η εταιρεία διατηρεί ισχυρή ταμειακή θέση με καθαρό δανεισμό στα €217,0εκ. Προμέρισμα χρήσης 2017: €0,10 ανά μετοχή

13.09.2017 05:58 
Τα τωρινά μεγέθη του δίνουν “εργαλεία” στους θετικά διακείμενους να εκφρασθούν ευνοικά, στους δε “πολέμιους ” του να τον… “τσακίσουν”…

________________

!ΑΡΑΙΓ: Για να μην… κουραζόμαστε (άλλωστε θα βγάλουμε δικό μας δελτίο…)

!ΑΡΑΙΓ(1): ΔΙΑΒΑΣΤΕ σχολιασμό αναγνώστη κάτω από την δημοσίευση του 6μηνου (δελτίο τύπου) στο euro2day..Καλυτερα από τα αναμενομενα τα αποτελέσματα. Μια απορια όμως. Η αυξηση των υποχρεώσεων κατά σχεδόν 200 εκατ. ευρω τι εγινε? Τα ιδια κεφάλαια μειώθηκαν μαλιστα. Και τα περουσιακα στοιχεια αυξηθηκαν κατά μολις 120 εκατ. ευρω. Η διαφορα των 80 που πηγε ρε παιδια αφου οι ζημιες ηταν μολις 20 εκατ.????

!ΦΦΓΚΡΠ: Καθαρά κέρδη ύψους 61 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 13% σε ετήσια βάση, θα εμφανίσει η Folli Follie το β’ τρίμηνο, όπως προβλέπει η Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση “neutral” και τιμή – στόχο στα 22,4 ευρώ.

  • Η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι τα έσοδα της εταιρείας θα αυξηθούν κατά 11% στο ίδιο διάστημα, στα 399 εκατ. ευρώ, με τα EBITDA να κυμαίνονται στα 92 εκατ. ευρώ, με αύξηση 18%. Στο εξάμηνο, τα καθαρά κέρδη εκτιμάται ότι θα ανέλθουν στα 115 εκατ. ευρώ, με άνοδο 18% σε ετήσια βάση, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα 717 εκατ. ευρώ, αυξημένα 10%. Η Folli Follie ανακοινώνει αποτελέσματα β’ τριμήνου ΑΥΡΙΟ 14 Σεπτεμβρίου, μετά το κλείσιμο της Αγοράς.

!ΦΦΓΚΡΠ: Αύξηση των πωλήσεων και των καθαρών κερδών θα εμφανίσει η Folli Follie το δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με προβλέψεις της Πειραιώς Χρηματιστηριακής, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί τη σύσταση “ΥΠΕΡΑΠΟΔΟΣΗ” και την τιμή-στόχο των 24,0000 ευρώ.

  • Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι αναμένεται καλό τρίμηνο, λόγω της δυναμικής στις δραστηριότητες της Ασίας, παρά το αδύναμο εγχώριο περιβάλλον.
  • Η ΦΦ θα εμφανίσει πωλήσεις 394 εκατ. ευρώ με ετήσια άνοδο 9,8%, με τα EBITDA + 8,2% στα 84,3 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 56,9 εκατ. από 54,2 εκατ.
  • ΥΠΟΜΟΝΗ… μια μέρα απόμεινε.
  • ΜΕΣΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ (Από 150 μέχρι 500 εκατ. ευρώ)

!ΑΤΤΙΚΗΣ(ΠΛΗΡΗΣ ΚΑΘΙΖΗΣΗ) 09.09.2017  Το ολιγότερο που θα μπορούσε να είχε κάνει η Επ.ΚΕΦ. θα ήταν η μετάταξη των μετοχών της τράπεζας σε ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ

!ΓΕΚΤΕΡΝΑ@3,9700 ευρώ και Κ/φση 410,6 εκατ.: Ασκήσεις επί χάρτου πέριξ των 4,0000 ευρώ, λίγο πάνω λίγο κάτω πριν την επόμενη κίνηση που θα κριθεί από το 6μηνο της…

!ΙΝΤΡΑΛΟΤ – ΘΕΛΕΙ ΤΩΡΑ και ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ... σχεδόν μισό δισ. ευρώ!!! Με αυτά τα επιτεύγματα που τα καταγράφει ευλαβικώς και συνεπέστατα… Για να ξαναθυμηθούμε μερικά από αυτά…

!ΙΝΤΡΑΛΟΤ@1,1400 ευρώ και Κ/φση 181,2 εκατ.: Με ΔΕΙΚΤΗ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ: 4(!!!) από 3,5, από 3,2, από 3,0 από 2,5 από 2,0, από 1,5 από 1,0…. (Ιδιαίτερα απογοητευτικό, ουσιαστικά τραγικό).. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ…. 125 εκατ. ευρώ από 200 εκατ. από 300 εκατ. από 400 εκατ. κλπ….

  • Για να αντιληφθεί κανείς την έκταση του δράματος, απλά να σας υπενθυμίσουμε τα μεγέθη της ΙΝΛΟΤ στη χρήση της πριν 10 χρόνια- αυτήν δηλ. του 2006: Τα ταμειακά διαθέσιμά της ανέρχονταν σε 468 εκατ. ευρώ και εκτός του τραπεζικού δανεισμού της (355 εκατ. ευρώ) κάλυπταν σχεδόν και το σύνολο των υποχρεώσεών της!!!!
  • Και ότι τα κέρδη της ΙΝΤΡΑΛΟΤ στη χρήση 2006 πλησίαζαν τα 105 εκατ. ευρώ(!!), ενώ είχε διανείμει μέρισμα 0,66 ευρώ ανά μετοχή(!)…
  • ΚΑΙ ΤΟ ΧΕΙΡΟΤΕΡΟ: Ενώ τα κέρδη του ομίλου έχουν μετατραπεί σε ζημίες εδώ και μερικά χρόνια, τα αντίστοιχα της μειοψηφίας παραμένουν στα υψηλά ιστορικά τους επίπεδα(!!)….

!ΤΕΝΕΡΓ@4.0900 ευρώ: Στα 5,5000 ευρώ η τιμή στόχου από την εξαιρετικά δραστήρια EUROXX προ μηνός από 3,5000 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας την σύσταση “Αποδόσεις καλύτερες από αυτές της αγοράς”.

  • Η εισηγμένη βρίσκεται στο δρόμο για την επίτευξη των στόχων της, αυξάνοντας το portfolio της στα 786MW.
  • Επιπλέον 194MW βρίσκονται υπό κατασκευή, με την εταιρεία να βρίσκεται στο δρόμο για αύξηση του δυναμικού της στο 1GW.
  • Η αύξηση του δυναμικού της οδήγησε σε αύξηση πωλήσεων κατά 10% στα 55,5 εκατ. ευρώ, τα EBITDA κατά 16% στα 35,2 εκατ. ευρώ και τα κέρδη κατά 22% στα 9,3 εκατ.(Α’ΤΡΙΜΗΝΟ)
  • ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ (Από 50 μέχρι 150 εκατ. ευρώ)

!ΠΛΑΘ: Τρίτη σερί αρνητική παρουσία και από τα 3,0700 στα 2,8200 ευρώ (-3,75% χθες)…Το 6μηνο δεν ήταν καλό και το περιμέναμε με βάση το 3μηνο και την μετεξέλιξη που σημειώθηκε στην ισοτιμία του δολαρίου με το ευρώ… Να δούμε τώρα το που θα ισορροπήσει προσεχώς…

  • ΜΙΚΡΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ (Από 15 μέχρι 50 εκατ. ευρώ)

!SPACE:  Στα 3,0500 ευρώ σήμερα (+1,33%) και +86% στην ΜΚΕ (ΤΙΜΗ ΜΤΧ στις 23.4.2010 στα 1,6400 ευρώ)… ΣΕ ΝΕΑ ΥΨΗΛΑ πολλών πολλών ετών…

!ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ: Ουσιαστικά, έχει να κλείσει στο ΜΕΙΟΝ εδώ και 5 μήνες. Ζητούν αλλά δεν δίνουν κομμάτια. Χθες ζητούσαν στα 2,1400 ευρώ 1400 τμχ, δεν δόθηκε τεμάχιο. Αποτιμάται σε 20,85 εκατ. ευρώ. Ξεκίνησε εφέτος από τα 1,9600 ευρώ και έχει κινηθεί στο εύρος 1,8400 με 2,1500 ευρώ. Στο +175% στην ΜΚΕ (τιμή 23.4.2010 στα 0,780 ευρώ)…

  • ΜΙΚΡΟΥΛΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ (Μέχρι 15 εκατ. ευρώ)

!INTERTECH: Πωλήσεις 30,23 από 28,9 εκατ. ευρώ – ΖΗΜΙΕΣ (2,64 εκατ.) από (867 χιλ. ευρώ) το 2017 και EBITDA αρνητικά κατά 1,16 εκατ. ευρώ από +26 χιλ. ευρώ το 2016.

  • Ταμειακά Διαθέσιμα:  0,41 εκατ. ευρώ από 1,45 εκατ. ευρώ…
  • ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ: 4,55 εκατ. ευρώ  και ΚΑΘΑΡΟΣ 4,15 εκατ. ευρώ.
  • ΕΛΕΥΘΕΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ: ΑΡΝΗΤΙΚΕΣ κατά 3,1 εκατ. ευρώ.
  • ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ – ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ: 10,5 εκατ. ευρώ

!ΙΝΤΕΤ: ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 2,95 εκατ. ευρώ (ΕΥΡΟΣ 2017: 0,1290 με 0,4490 και τώρα στα 0,2550 ευρώ)

  • P/E αρνητικό  P/BV: 0,27 (πολύ καλό)  NETDEBT/EBITDA: αρνητικότατο  EV/EBITDA αρνητικότατο και  ΔΕΙΚΤΗΣ ΔΑΝ. ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ: 0,39 (καλό).
  • Στο +60% από την αρχή του 2017 αλλά με λίγες συναλλαγές. Πάντως κάνει τα κομμάτια της κατά καιρούς…
  • ANAΦΟΡΕΣ 

ΝΑ ΕΠΑΝΑΛΑΒΟΥΜΕ τις εκτιμήσεις της Ν.Χρυσοχοΐδης: ” Για το 2017 θα εστιάσουμε τις επιλογές μας στις μετοχές των εταιρειών ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Coca-Cola HBC, ΤΙΤΑΝ, Αεροπορία Αιγαίου, Μυτιληναίος και ΕΧΑΕ, ενώ εταιρείες για τις οποίες έχουμε θετική άποψη είναι αυτές των Motor Oil, ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή, Πλαστικά Θράκης και ΚΡΙ-ΚΡΙ»

  • ΣΕ ΟΛΑ ΜΕΣΑ ΕΠΕΣΕ ο Νίκος, από τα καλύτερα παιδιά και τα ηθικότερα άτομα του ελληνικού χρηματιστηρίου, άξιος συνεχιστής του έργου του πατέρα του Γιώργου Χρυσοχοίδη (το … κόκκινο, τιμής ένεκεν…)

Η ΕΚΘΕΣΗ (από τους αναλυτές της IBG για την μτχ της JUMBO): Στα 17,3000 ευρώ, από 17,0000 πριν, και αναβάθμιση Σύστασης σε ΑΓΟΡΑ από ΣΥΣΣΩΡΕΥΣΗ, με τα κέρδη να εκτιμώνται στα 143 εκατ.ευρώ (προσδοκώμενο p/e 13,23). Για το μέρισμα αναμένουν διανομή 0,47 ευρώ για τo 2018 (απόδοση καθαρή 2,9%).

_________

  • ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάσει νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Shortlink:

Επικοινωνία | Ταυτότητα | Όροι Χρήσης
Mikrometoxos.gr 2017